2008年金融危机后，金融被认为是商业周期波动的重要原因。本研究将预期货币政策引入动态随机一般均衡（DSGE）模型，该模型包含金融放大商业周期波动的机制。比较分析了预期和非预期货币政策对房地产价格和信贷等金融变量的影响。结果表明，对于强化货币政策的冲击，预期和非预期货币政策均导致房地产价格和信贷下降。然而，意外的货币政策对房地产价格和信贷的影响更大。由于金融加速器的作用，房地产价格和信贷的迅速下降可能导致商业周期的严重波动。因此，预期的货币政策能够更好地稳定金融。此外，中国经济市场实体货币政策的预期持续时间为四分之一。央行应尽量避免向公众发布突发的货币政策消息，因为这将导致信贷和房地产价格的严重波动，进而导致商业周期的严重波动。央行还应采取预期管理的货币政策来稳定金融，以进一步缓解金融因素对经济周期波动的放大效应，防范系统性金融风险。

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