本书的这一部分发展了LMRW公司。虽然这一理论的发展与高斯理论类似HJM模型，这里的结果比那些要复杂一些。在特别是，LMRW中的漂移项有一个额外的特征与高斯模型不同。此外，减少维数和构造用于仿真的漂移项是不同的与高斯模型相比。建议读者阅读第6章中的相应结果，以更深入地了解LMRW。
本章中的大多数论据都基于Yasuoka（2013a）；章节9.2是新编写的，用于描述市场的最大似然估计风险的代价。
第10章将使用相同的历史数据显示一些数值示例高斯HJM模型示例中的数据。
关键词： 完整的市场,尺寸缩减,特征值,全系数模型,风险市场价格的解释,最小二乘问题,LIBOR市场模型,LMRW公司,对数级可观察趋势,对数刻度滚动趋势,风险的市场价格,蒙特卡罗模拟,最大似然估计,MPR得分,负价格趋势,PCA公司,主要组成部分分数,模拟的属性,现实世界衡量标准,真实世界模拟,状态空间设置,波动性成分。
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