投资组合管理中一致VaR的适当条件

@第{Garcia2007PropertCF条，title={投资组合管理中一致VaR的适当条件}，author={Ren{'e}Garcia和{'e}ric Renault和Georges Tsafack}，journal={管理科学}，年份={2007}，体积={53}，页码＝{483-494}，网址={https://api.semanticscholar.org/CorpusID:14105170}}
本文的关键思想是，当尾部厚度导致违反次可加性时，获取适当的条件信息可以恢复分散风险管理的VaR理论基础，分散VaR管理缺乏一致性应该是一个例外，而不是一个规则。
通过Publisher查看
经济.ca
79引文
极具影响力的引文
9
背景引文
23
方法引文
12

本文中的数字

79引文

银行对交易组合的资本监管：对巴塞尔框架的评估

在设定交易组合的最低资本要求时，巴塞尔银行监管委员会（1996年、2011年a、2013年）最初使用了价值-风险（VaR），然后同时使用了VaR和强调的VaR…

价值与风险：连贯的风险度量？

价值风险是金融机构广泛使用的计算风险的工具。自20世纪90年代末以来，人们就知道这个工具缺乏一个重要的逻辑属性：…

资本要求：它们是最佳解决方案吗？

一般风险功能在金融和保险业中变得非常重要。许多风险职能被解释为经理必须增加并投资于无风险的初始资本要求…

衡量市场风险模型绩效的统计方法——基于交易账簿基本审查的比较

在过去二十年中，预期短缺（ES）相对于价值风险（VaR）的总体优势经常被强调。然而，风险价值仍然是…

稳健的外部风险措施

选择适当的外部风险度量具有重要的监管意义，如巴塞尔新协议及其最新修订版所示，该协议使用价值-风险（VaR）和情景分析作为…

风险价值和共同基金

G-30、巴塞尔银行监管委员会、国际清算银行和全球大多数央行都认可风险价值（VaR）作为衡量风险的标准。尽管风险值…

交易和投资组合中的风险管理

本文的目的是弥合股票交易风险管理文献中的差距，特别是从新兴市场和非流动性市场的角度来看，例如海湾地区…

交易和投资组合中的风险管理

本文的目的是弥合股票交易风险管理文献中的差距，特别是从新兴市场和非流动性市场的角度来看，例如海湾地区…

银行信用评分

企业风险管理的概念在20世纪90年代中期在工业界发展起来，表达了管理的重点。ERM是一种系统、综合的方法，用于管理…

对国际结算银行2013年10月发布的咨询文件《交易账簿的基本审查：修订后的市场风险框架》的评论

本文试图为经济尾部风险的度量提供决策理论基础，这不仅与效用理论密切相关，而且与统计模型密切相关…
...

29参考文献

风险价值：管理金融风险的新基准

自最初出版以来，风险价值已成为风险管理的行业标准。现在，在第三版中，这本国际畅销书阐述了…

资本要求：它们是最佳解决方案吗？

一般风险功能在金融和保险业中变得非常重要。许多风险职能被解释为经理必须增加并投资于无风险的初始资本要求…

均值-方差模型下VaR和CVaR对投资组合选择的约束比较

CVaR约束比VaR约束更有效，可以作为控制轻微规避风险的代理人的工具，但在没有无风险证券的情况下，会产生反常的影响，因为它更有可能迫使高度规避风险的经纪人选择标准差较大的投资组合。

CAViaR：基于回归分位数的条件自回归风险值

风险价值（VaR）已成为金融机构用于内部和监管目的的市场风险标准度量。VaR定义为投资组合将损失的价值…

基于价值与风险的风险管理：最优政策与资产价格

本文分析了效用最大化投资者的最优动态投资组合和财富/消费政策，这些投资者还必须使用给定的风险管理模型管理市场风险敞口。我们专注于…

风险价值概述

本文对风险价值（WR）模型进行了广泛且易于理解的概述，WR是金融公司“账簿”中市场风险的一种常用度量方法，是各种工具中的头寸列表…

总统演讲：不完全信息下资本市场均衡的简单模型

模型金融经济学的领域包括金融、微观投资理论和许多不确定性经济学。从它对经济学其他分支的影响可以明显看出…

风险监管对价格动态的影响

最小二乘预测与均值方差分析

我们比较了在（i）买入并持有策略下，将一种无风险资产和一种风险资产组合在一起的交易者的夏普比率；（ii）具有简单预测的时间策略；或（iii）多重…

财务收益数据中厚尾的诊断与处理