介绍了一种由单个Lévy过程驱动的连续时间GARCH订单模型（p，q）。它将离散时间GARCH（p，q）过程的许多特性扩展到连续时间设置。当p=q=1时，由此定义的过程简化为Klüppelberg、Lindner和Maller（2004）的COGARCH（1,1）过程。我们给出了平稳解存在的充分条件，并证明了波动过程与连续时间ARMA过程具有相同的自相关结构。还研究了过程平方增量的自相关，并讨论了确保正波动率的条件。