Optimal proportional reinsurance and pairs trading under exponential utility criterion for the insurer

Pengxu Xie; Lihua Bai; Huayue Zhang

doi:10.3934/jimo.2022020

文章内容

2023年第19卷, 第3版: 1827-1845. Doi公司：10.3934/jimo.202020年

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指数效用准则下保险人最优比例再保险与配对交易

1
南开大学数学科学学院，天津300071
2
南开大学金融学院，天津300071

^*通讯作者：张华岳
^*通讯作者：张华岳

收到时间： 2021年9月

修订日期： 2021年12月

提前访问： 2022年2月

发布时间： 2023年3月

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摘要

本文研究了投资一对资产的保险公司的最优比例再保险和投资策略，其中其价差由Ornstein-Uhlenbeck（O-U）过程描述。保险人的目标是在两种风险模型下，在有限时间范围内最大化终端财富的预期指数效用：经典风险模型和扩散模型。利用基于Hamilton-Jacobi-Bellman方程的经典随机控制方法，我们刻画了最优策略，并通过O-U过程平方的指数可积性为值函数提供了验证结果。最后，通过数值算例进行了灵敏度分析。

关键词：

数学学科分类：一次：91G10；次要：93E20。

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