通过在连续时间内嵌入Markov调制随机递归方程，我们导出了Markov调制广义Ornstein-Uhlenbeck过程。这个过程是由二元Markov-加性过程驱动的随机微分方程的唯一解。我们以驱动马尔可夫加性过程的形式，给出了这个随机微分方程及其解。此外，我们给出了Markov调制广义Ornstein-Uhlenbeck过程严格平稳的充要条件，并证明了其平稳分布是由Markov可加过程的某个指数泛函的分布给出的。最后，我们提出了一个带有投资的Markov-modulated风险模型，将Paulsen的风险过程推广到Markov-switching环境，并推导了该风险模型中破产概率的公式。