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随机利率模型中的长期收益：应用

剑桥大学出版社在线出版：2014年8月29日

格里塞尔达·迪尔斯特拉
格里塞尔达·迪尔斯特拉*
附属：
Ensae、Crest和VUB
*
ENSAE，克里斯特，Timbre J120，3，Av。皮埃尔·拉鲁斯，92245 Malakoff CEDEX，法国
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摘要

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我们通过假设随机回复水平，扩展了短期利率的Cox-Ingersoll-Ross（1985）模型，该模型更好地反映了经济周期性或货币政策未来影响预期引起的时间依赖性。在此框架下，我们利用广义贝塞尔-平方过程理论研究了长期收益的收敛性。我们强调收敛结果的应用。极限定理证明了用漂移布朗运动代替积分的证据然而，在实践中，只有在没有明确的公式和计算非常耗时的情况下，这种近似才是合适的。

关键词

利率Cox-Ingersoll-Ross模型随机回复水平广义贝塞尔-平方过程汇聚债券价格人寿保险
类型
车间
问询处
ASTIN公告：IAA杂志 ,第30卷 ,第1版 2000年5月 第123至140页
版权
版权所有©国际精算协会2000

工具书类

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