本文将提出Pareto参数α的不同估计，并进行比较。

首先将推导α的传统估计量作为最大似然估计量和矩估计量，并分析其统计性质。结果表明，最大似然估计量是有偏的，但很容易修改为a的最小方差无偏估计量，但该估计量的方差系数仍然很大。

对于包含相同类型风险的类似投资组合，我们预计估计的α值将处于相同的水平。因此，可信度理论被用来获得α的另一种估计，它将更稳定，对观测损失中的随机波动不太敏感。

最后，将提出无限超额赔付的风险溢价估计值。结果表明，该估计量是风险溢价的最小方差无偏估计量。该风险溢价估算值将与计算风险溢价的更传统方法进行比较。