造物主

• 迈克尔·基恩（Michael P.Keane）。

系列

• 讨论文件（明尼阿波利斯联邦储备银行，实证宏观经济研究所）

发行编号

• 016

创建日期

• 1989-05-01

摘要

• 本文将有限因变量模型的模拟矩估计方法（MSM）推广到面板数据情形。该方法基于将MSM一阶条件分解为转移概率，以及开发一种新的高精度方法来模拟这些转移概率。一系列Monte-Carlo检验表明，这种MSM估计相对于基于求积的ML估计具有很好的性能，即使使用了大量求积点。即使使用高度准确的方法来模拟选择概率，该估计器相对于模拟ML也表现良好。就计算速度而言，涉及随机效应和ARMA误差的复杂面板数据模型可以通过MSM进行估计，估计时间与通过ML求积估计简单随机效应模型所需的时间相似。

主题（JEL）

• C63——计算技术；仿真建模
• C83-调查方法；取样方法

相关信息

• 发布时间：计量经济学（第62卷，第1期，1994年1月，第95-116页）https://doi.org/10.2307/2951477.

  发表于：Baltagi，Badi H.，ed。面板数据计量经济学的最新发展，第2卷Elgar，2002年。

公司作者

• 明尼阿波利斯联邦储备银行。经验宏观经济学研究所

出版商

• 明尼阿波利斯联邦储备银行

资源类型

• 研究论文

内政部

•  https://doi.org/10.21034/dp.16

许可证

• 知识共享BY-NC属性-NonCommercial 4.0 International

收藏中：

• 讨论文件

压缩文件

下载包含此工作中所有文件的zip文件。

缩略图	标题	上传日期	可见性	行动
	dp16.pdf格式	2019-05-21	公共	下载