摘要

我们考虑一个基本的多周期交易模型，可以用来评估交易策略的性能。我们描述了一个单周期优化的框架，其中每个周期的交易是通过解决一个凸优化问题来找到的，该凸优化问题权衡了预期收益、风险、交易成本和持有成本，例如卖空资产的借贷成本。然后，我们描述了交易方法的多周期版本，其中优化用于规划一系列交易，仅执行第一个交易，使用选择交易时未知的未来数量估计。单周期法可以追溯到马科维茨；多周期方法可以追溯到模型预测控制。我们的贡献是在一个简单的框架中描述单周期和多周期方法，清楚地描述了发展过程和所做的近似。在本文中，我们不讨论交易算法中的关键部分，即对未来数量的预测或预测。我们在本文中描述的方法可以被认为是利用预测的好方法，无论预测是如何做出的。我们还开发了一个配套的开源软件库，它实现了本文中描述的许多思想和方法。

基于凸优化的多周期交易

基于凸优化的多周期交易考虑了一个多周期交易的基本模型，该模型可用于评估交易策略的性能。它描述了一个单周期优化的框架，其中每个周期的交易是通过解决一个凸优化问题来找到的，该凸优化问题权衡了预期收益、风险、交易成本和持有成本，例如卖空资产的借贷成本。然后描述了交易方法的多周期版本，其中优化用于规划一系列交易，仅执行第一个交易，使用选择交易时未知的未来数量估计。单周期法可以追溯到马科维茨；多周期方法可以追溯到模型预测控制。这本专著在一个简单的框架中阐述了单周期和多周期方法，对发展和所做的近似给出了清晰的描述。所描述的方法可以被认为是利用预测的好方法，无论预测是如何做出的。

基于凸优化的多周期交易在一个地方收集了基本定义、模型的详细描述，以及凸优化如何在多周期交易中使用的讨论，所有这些都是在一个通用的符号和框架中进行的。它为读者提供了一个统一、自成一体的处理方法，重点关注多周期交易产生的实际问题。它将使任何对这些方法感兴趣的人受益，也是定量交易者或与之合作或为其工作或雇用的人的理想参考。