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得到许可的 未经许可 需要身份验证 发布人:德古意特出版社 2020年2月24日

马尔可夫切换向量误差修正模型中的随机模型描述

  • 尼科·豪森伯格 ORCID标志 , 弗洛里安·胡贝尔 ORCID标志 , 迈克尔·普法尔霍夫 ORCID标志 托马斯·欧·泽纳 ORCID标志 电子邮件徽标

摘要

本文提出了一种分层建模方法,用于在马尔可夫切换向量误差修正模型中执行随机模型规范。我们假设一个共同的分布会产生特定于制度的回归系数。此分布的平均值和方差被视为完全随机,并使用适当的收缩先验值。这些收缩先验值能够以灵活的方式评估不同制度下的系数差异。在系数相似的情况下,我们的模型将参数空间的各个区域推向共同分布。这样可以选择一个节省的模型,同时保持足够的灵活性,以便在必要时控制参数的突然变化。我们将建模方法应用于实时欧元区数据,并假设扩张和衰退机制之间的转换概率由协整误差驱动。结果表明,制度分配由短期调整系数子集和特定地区的方差-方差矩阵控制。这些发现得到了样本外预测的补充,说明了该模型在实时预测欧元区通货膨胀方面的优势。

确认

作者感谢奥地利科学基金(FWF)的资助,资助者ID:http://dx.doi.org/10.13039/501100002428,批准号ZK35,用于“高维统计学习:推进经济和可持续发展政策的新方法”项目,该项目由WU维也纳经济与商业大学、萨尔茨堡巴黎洛德隆大学、维也纳工业大学和奥地利经济研究所联合开展,以及奥地利国家银行的财政支持,Jubilaeumsfond,出资人ID:http://dx.doi.org/10.13039/501100004061,批准号17650。

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补充材料

本文的在线版本提供了补充材料(DOI:https://doi.org/10.1515/snde-2018-0069).


在线发布:2020-02-24

©2020 Walter de Gruyter GmbH,柏林/波士顿

于2014年6月13日从下载https://www.degruyter.com/document/doi/10.1515/snde-2018-0069/html
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