这本书提供了一个完整的，简洁的帐户的原则，金融衍生品定价。第一章为读者提供了基本随机演算的直观说明。启发式地讨论了波动率和时间、随机游动、几何布朗运动和伊藤引理等概念。第二章发展了资产和衍生品的通用定价技术，确定了随机贴现因子或定价核的概念，然后使用该概念对传统和外来衍生品进行定价。第三章将定价概念应用于利率市场的特殊情况，即债券和掉期，并讨论了因子模型和期限结构一致性模型。第四章讨论了衍生品定价和投资组合配置决策的各种数学主题，如均值回归过程和跳跃过程，并讨论了随机微积分的相关工具，如Kolmogorov方程、鞅技术、随机控制和偏微分方程。

“对金融衍生品建模的介绍非常适合于以数量为导向的交易员、银行研究人员以及该领域的硕士或博士生。这本书在概念和应用方面有一个优雅的平衡，使我们能够充分理解为什么模型能够工作，而不需要过多的技术细节。这本书的内容比书名所暗示的要广泛，它在金融应用的随机过程模型方面有着坚实的基础，包括投资组合选择和资产定价理论。”

Darrell Duffie-斯坦福大学

“在金融衍生品中，贾米尔·巴兹（Jamil Baz）和乔治·查科（George Chacko）通过将严格的数学发展与直观的表示格式相结合，展示了他们对该主题的强大掌握，这使得想要获得深厚基础和广泛应用的学术界和从业人员都能真正访问衍生品证券的复杂分析。选择哪些金融工具以及精心挑选的例子来确定每个概念，反映了他们作为认真的学术研究人员、熟练的从业者和经验丰富的教师的综合经验。读者正在享受一次款待：Bon Appétit！”

Robert Menton-哈佛商学院诺贝尔奖得主

贾米尔·巴兹（Jamil Baz）和乔治·查科（George Chacko）写了一本非常有价值的书，以一种老练和普通读者都能理解的方式，将衍生品定价、利率模型和复杂金融工具定价的技术和实际方面结合在一起。他们以教学方式处理材料，使其适合于研究生级别的金融课程和从业者。对于那些想了解这些主题的人来说，这本书是必读的。”

Franco Modigliani-麻省理工学院诺贝尔奖得主

“这本书是金融衍生品领域的总结，将成为标准参考。作者们精湛地编写了一本读者友好的书，金融专业的研究生和从业者都可以阅读，同时又不牺牲解释基本理论所需的严谨性。”

Sadek Wahba-摩根士丹利董事总经理，纽约

“……令人印象深刻……”

来源：Zentralblatt MATH