创意成长艺术中心成立于50年前的加利福尼亚州奥克兰，旨在为残疾艺术家提供他们工作所需的空间和材料。

这太棒了PBS公司新闻小时视频讲述了他们的绘画、雕塑和视频装置如何在著名的旧金山现代艺术博物馆（简称SF MOMA）展出的故事。

至于为什么？他们的艺术正在展出，这都是关于作品的高质量。事实上，SF MOMA已经从Creative Growth购买了100多件艺术作品新闻小时是杰弗里·布朗。

“这是一个残疾艺术家的展览，还是一个由残疾艺术家举办的展览？我们倾向于以艺术为主导，”创意增长执行董事汤姆·迪·玛丽亚（Tom Di Maria）说道。

“艺术就在墙上，”他说，因为艺术家“有话要说。”

SF MOMA展览持续到10月6日。

平方米远离作家金·布兰顿邀请您关注我们@方块路BC在X上，以前称为推特。为了及时了解我们的 博客，参加我们的免费电子邮件列表。你每周只会收到一封电子邮件，其中包含该周两篇新帖子的链接在这里注册本博客由波士顿学院退休研究中心提供支持。 

纽约联邦储备银行研究部刚刚报道退休期望的重大转变根据对疫情的回应，2024年的工人比疫情爆发前的工人不太可能计划在60多岁时全职工作消费者期望调查（SCE）劳动力市场调查.

SCE是一项具有全国代表性的基于互联网的调查，调查对象约为1300名户主。受访者参与该小组约12个月，每个月轮换的人数大致相同。退休预期数据来自劳动力市场调查模块，自2014年3月以来每四个月进行一次。

这项调查包括两个与工作和退休有关的问题。第一个问题询问年龄小于62岁的受访者：“考虑到一般的工作，而不仅仅是你现在的工作（如果你现在工作），你认为62岁后全职工作的几率是多少？“第二个类似的问题是关于67岁以后工作的问题。

对这两个问题的回答如图1所示。在疫情爆发前的六年里，62岁以上工作人员的比例相当稳定，平均为54.6%；自疫情爆发以来的四年里，这一比例一直在下降，平均为49.4%，下降了5.2个百分点。67岁的人的反应也显示出下降，但这种模式不那么引人注目。这一比例在疫情前平均为35.2，此后四年平均为32.3，下降了2.9个百分点。 

根据作者的说法，这种下降在年龄、教育程度和收入群体中都有广泛的基础（见表1）。性别差异最为显著：在这两个年龄段，女性工人的下降幅度远远大于男性工人。此外，家庭收入低于6万美元的人群的降幅也大于收入较高人群。

我希望我能说一些关于在全职岗位上工作更长时间的这种情绪变化的妙语。令人不安的是，大部分人口的预期寿命正在增加，近年来，62岁时申请社会保障福利的比例一直在下降，平均退休年龄也在增加。这种新的情绪是全职还是兼职的故事？这些回答是否反映了由于更高的净值、更稳定的财务状况和更强劲的就业市场而带来的信心？或者，正如作者所说，这种转变是否反映了关于工作价值的文化变化？或者，考虑到一项又一项研究表明，人们总是比计划提前退休，人们只是变得更现实了吗？

无论答案是什么，老年人工作期望的变化是一个有趣的发展。 

社会保障部批准家庭成员或组织（频率较低）代表年老体弱或残疾的个人领取福利。要求代表确保福利被用于满足患者的护理需求。

匹兹堡大学的特拉维斯·拉布拉姆（Travis Labrum）进行了一项研究，以评估该项目的效果冗长的电话采访五名精神病患者通过一名家庭成员领取福利，七名家庭成员担任这一职务。

他说，三分之二由家庭代表管理财务的人表示，他们对这些安排相当满意。但他们也表示，该计划可能会得到改进，包括找到一种方法，让他们能够更多地参与影响他们的财务决策，以尽量减少与他们的代表在如何使用适度福利方面的分歧。

代表经常被非自愿指派给精神病患者，加剧了可能出现的冲突。Labrum的特别兴趣在于该项目对精神病患者的有效性，因为有四分之一的患者有代表性的收款人，他们正在治疗精神分裂症、抑郁症或其他心理障碍。

他采访的受益人很欣赏家庭收款人的优势，而不是与金融、法律或其他组织的替代安排。其中一位说：“她给了我情感上的支持。”。“我信任她，”另一位说，“把我的最大利益放在心上。”受款人说，能够帮助家庭成员“实现一些目标”，他们感到很高兴

几位受益人还表示，让一位家庭成员而不是一个组织来管理他们的财务并不那么正式。“我每天都见到她，每天都和她聊天，”其中一位说。有人从一个组织转变为一个家庭成员，他说这个组织“说‘不’的次数比我妈妈多得多。”家庭成员还可以帮助完成非财务任务，如儿童保育、家政、去看治疗师，而组织不会这样做。

但家庭关系可能会变得复杂，一些人抱怨说，他们的代表不允许他们参与确定有限预算的优先顺序。所有受益人的社会保障残疾福利平均每月1537美元，退休福利平均为1905美元。根据该机构的补充保障收入计划，最高每月福利为943美元。

一位受益人表示，她“希望更多地负责”购买理发或新衣服等物品。另一位直言不讳地说，他的母亲作为他的代表，控制得太多了：“我很难买到化妆品，”他说，“她只是不断控制这个和那个。”

当代表涉及受益人生活的非财务方面时，也会产生分歧。其中一人抱怨代表“不喜欢我买香烟”，另一人则过度参与帮助决定受益人的住处，这“有点令人恼火”

对于有代表性的受款人来说，这些关系也可能很困难。正如一位人士所说，像护理一样，这份工作也会让人感觉像是一种“负担”。一位受益人甚至担心他的经济困难给他的家庭代表带来的压力。他说：“当她不知道我赚了多少钱时，情况会更好。”。“我可以假装一切都比原来好。”一位母亲的代表告诉Labrum，她辞去了这份工作，因为他们的“持续冲突”正在破坏他们的关系。

代表性受款人也感到有责任确保他们所照顾的人稳定健康。一位代表说：“我试图确保他不会违背医生的话，因为他们是最初批准他的人”。“总有人在看着”，“我肯定想确保他有食品杂货，交了房租，不喝太多酒。”

一些受益人认为，他们的代表利用他们的精神疾病作为控制的理由。财务滥用确实在极少数情况下发生。但拉布拉姆说，从他的访谈中得出的两个建议可以改善大多数关系：对潜在代表进行更多培训，以及为受益人提供非正式程序来表达他们的担忧，而不是提交正式投诉。

研究人员表示，受益者的看法是，家庭成员“在代表薪酬的规则和限制方面不如组织代表熟练或了解。”

阅读此内容学习Travis Labrum著，见“精神病受益人和家庭代表收款人对满意度和挑战的看法”

本文报告的研究全部或部分来源于根据美国社会保障局（SSA）的拨款开展的研究活动，该拨款是退休和残疾研究联盟的一部分。所表达的意见和结论仅为作者的观点和结论，并不代表SSA、联邦政府任何机构或波士顿学院的意见或政策。美国政府及其任何机构或其任何雇员均不对本报告内容的准确性、完整性或有用性作出任何明示或暗示的保证，或承担任何法律责任。此处通过商品名称、商标、制造商或其他方式提及任何特定商业产品、工艺或服务，并不一定构成或暗示美国政府或其任何机构的认可、推荐或支持。

但没有进步迹象的申请者越来越少。据科罗拉多大学研究人员劳伦·尼古拉斯介绍，事实上，冠状病毒导致残疾社区的死亡率不成比例地增加，也吸引了有工作条件的年轻人和可能生病的申请者加入联邦残疾项目。

自从她调查结果仅适用于新冠疫情的第一年，他们还提出了如果新冠肺炎和相关医疗条件随着时间的推移继续吸引残疾申请人，会产生长期影响的问题。

在较正常的年份，领取残疾补助金的个人死亡率相当低。但在2020年的前9个月，他们的死亡率比2019年增加了21%。补充保障收入（SSI）这一配套计划的参与者增加了24%。尼古拉斯发现，这些死亡率的增长远大于美国总人口16%的增长。

2020年申请者的另一个不寻常之处是，他们比疫情爆发前几年的申请者年轻9个月（残疾福利）和6个月（SSI）。

研究人员表示，2020名申请者的病情也可能更严重。申请人数增长最大的是那些有“所有其他”缺陷的人群，其中包括各种与冠状病毒相关的医疗诊断。这可能是因为大流行期间申请的边缘申请人较少，但有更多患有严重疾病的人，政府更容易核实这些人，而不是正常时期常见的典型背部问题或精神健康问题。

冠状病毒在最初几个月的影响只是情况的一部分。研究人员表示，随着更多数据的到来，“继续监测趋势将非常重要”。

阅读此内容学习劳伦·尼古拉斯（Lauren Nicholas），见“冠状病毒疫情后残疾保险申请人和受益人构成的变化”

本文报告的研究全部或部分来源于根据美国社会保障局（SSA）资助的研究活动，该资助是退休和残疾研究联合会的一部分。所表达的意见和结论仅为作者的观点和结论，并不代表SSA、联邦政府任何机构或波士顿学院的意见或政策。美国政府及其任何机构或其任何雇员均不对本报告内容的准确性、完整性或有用性作出任何明示或暗示的保证，或承担任何法律责任。此处通过商品名称、商标、制造商或其他方式提及任何特定商业产品、工艺或服务，并不一定构成或暗示美国政府或其任何机构的认可、推荐或支持。

引言

2024年受托人报告将预计75年赤字略降至应税工资总额的3.50%，而2023年为3.61%。这主要是由于预测期内生产力增长率上调，以及假定的残疾发生率进一步降低。这些积极的发展被较低的假定长期生育率部分抵消。 

老年和遗属保险信托基金资产的预计消耗日期没有改变；目前仍为2033年。是的，残疾保险信托基金有足够的资金支付75年的全部福利，因此，合并后的OASDI信托基金的耗尽日期已提前一年至2035年。但将这两种制度合并将需要修改法律；因此，根据现行法律，诉讼日期为2033年，即9年后。 

这个简明的更新了2024年的数字，但强调指出，尽管前景略有改善，但国会仍必须迅速采取行动，避免大幅削减福利。为此，讨论确定了三个问题：1）选项，例如将信托基金的一部分投资于股票，随着信托基金滑向零，这些选项消失了；2） 婴儿潮一代和X一代避免增税或削减福利，增加了后代的负担；3）因此，我们再也不会陷入这种混乱，需要将自动调整机制作为任何金融方案的一部分。尽早解决社会保障问题将使更多的选择保持开放，更公平地将负担分配给各个群体，最重要的是，恢复人们对国家主要退休计划的信心。 

2024年报告

根据受托人的中期假设，OASDI项目的成本从目前的14.7%快速上升至2040年的16.3%，2080年上升至约18.6%，然后略有下降（见图1）。

成本的增加是由人口统计数据驱动的，特别是婴儿潮后总生育率的下降（1946年至1964年出生的人）。1964年育龄妇女平均生育3.2个孩子；到1974年，这一数字下降到了1.8。婴儿潮一代的退休和生育率下降导致的劳动力增长缓慢的综合影响，使工人与退休人员的比例从3:1降至2:1，成本也相应增加。收入和成本比率之间的差距越来越大，这意味着该系统正面临75年的赤字。

信托基金的资产在短期内缓解了75年的现金流赤字，目前这相当于两年的收益。这些资产是1983年实施的改革带来的年度盈余的结果。然而，自2010年社会保障的成本率开始超过收入率以来，政府一直在利用信托基金资产的利息来支付福利。2021年，随着税收和利息低于年度收益，政府开始提取信托基金资产。这些提款将持续到2033年OASI信托基金耗尽。

必须强调的是，信托基金的耗竭并不意味着OASI已经用完了资金。在资金枯竭之时，工资税收入仍在不断增加，可以覆盖目前立法福利的79%，到预测期结束时下降到71%。（如果OASI和DI信托基金合并，覆盖率将为83%，降至73%。）然而，仅依靠当前的税收收入，这意味着，典型的65岁工人的替代率（相对于退休前收入的退休福利）将立即从约36%降至约29%，这是自20世纪50年代以来的最高水平（见图2）。（请注意，由于完全退休年龄从65岁提高到67岁，65岁申请者的替代率已经下降。）

从现金流到75年赤字需要计算定期福利的当前贴现值与未来税收的当前贴现价值加上信托基金中的资产之间的差额。OASDI项目的这一计算表明，社会保障的长期赤字预计相当于覆盖工资收入的3.50%。这一数字意味着，如果工资税立即提高3.50个百分点，即雇员和雇主各提高1.75个百分点，那么政府可以在2098年之前支付预定福利，最后还有一年准备金。

在这一点上，就所需的增税而言，解决75年的资金缺口并不是故事的结局。未来，一旦退休人员与工人的比例稳定下来，成本在工资中所占比例保持相对不变，任何解决问题75年的解决方案都或多或少会永久解决这个问题。但是，在这一过渡时期，任何仅在未来75年恢复平衡的一揽子政策变化都将在第二年出现赤字，因为预测期将迎来一个负平衡较大的年份。因此，消除75年的资金缺口应被视为迈向“可持续偿付能力”的第一步

一些评论员引用了社会保障在未来75年中的财政缺口，即22.6万亿美元（见表1）。尽管这个数字看起来非常大，但经济——因此，应税工资——也将增长。因此，只要将工资税提高3.5个百分点，就可以消除令人担忧的22.6万亿美元，并建立一年期准备金。

受托人还报告了社会保障缺口占GDP的百分比。随着婴儿潮一代的退休，该项目的成本预计将从目前约占GDP的5%上升至约占GDP 6%（见图3）。成本占应税工资总额的比例持续上升，而成本占GDP的比例则或多或少趋于稳定，原因是由于医疗福利的持续增长，预计应税工资占总薪酬的比例将下降。

2024年展望报告

最近四份受托人报告中的75年赤字是自1983年国会通过重大立法恢复平衡以来的最大赤字（见图4）。主要问题是为什么赤字在1983-2024年期间增长，其次是为什么自去年的报告以来略有下降。

1983年以来75年赤字的变化

社会保障从1983年报告中预计的75年精算盈余占应税工资总额的0.02%上升到2024年报告中的预计赤字3.50%。如表2所示，最主要的原因是提前了估值期。每搬出一年，它就会获得一年的巨额负结余。过去41年的累积效应是，75年的赤字增加了应税工资的2.38%。也就是说，在41年来OASDI赤字变化中，超过三分之二的原因是简单地将估值期向前推进。

经济假设的恶化——主要是假定生产率增长的下降和大衰退的影响——也导致了赤字的上升。在过去41年中，另一个贡献者是残疾人数的增加，尽管近年来情况发生了巨大变化。最后，不断变化的人口假设——尤其是今年假定生育率的下降——也加剧了41年的变化。

由于以下原因，部分抵消了不利因素，精算赤字减少：1）立法和监管变化；2）方法改进和更新数据。2024年所有这些变化的净影响是75年的赤字，相当于应税工资的3.50%。

与去年报告相比的变化

2023年报告中应纳税工资的3.50%略低于去年报告中的3.61%（见图5）。这种转变主要是三个假设变化的结果——经济、残疾发生率和生育率。前两项改善了长期金融前景，而生育率假设的变化使其恶化。

经济。去年预期的较大增长导致预测期内假设的生产力增长水平提高，而教育程度的更新数据导致假设的劳动力参与率提高。此外，有关受保工人人数和年龄的新数据改善了精算平衡。 

残疾发生率。DI发病率（相对于被保险人群的新赔偿额）继续下降（见图6），主要是受经济实力和更严格的上诉赔偿程序的推动。¹作为回应，受托人降低了预测的最终利率。此外，由于残疾率较低，该模型产生了较高的劳动力参与率和就业率。

生育率。总生育率急剧下降（见图7），最近的生育预期调查显示，与过去相比，女性计划生育的孩子更少。这一趋势反映了一系列因素，包括结婚率低、儿童保育费用高、对经济机会的担忧以及新移民所在国家的生育率低。由于认识到生育率不太可能恢复到以前的水平，受托人将最终生育率从每名女性2.0个孩子降低到1.9个孩子，并将最终达到生育率的日期从2056年提高到2040年。这些变化减少了精算平衡。

然而，这里的重点不是75年预测中的逐年变化，而是OASI信托基金即将耗尽，以及推迟国会行动的成本。   

延误有实际成本

OASI信托基金的枯竭不是新闻。事实上，从信托基金开始积累资产的那一天起，受托人就预测到了其枯竭。但时间越来越短：过去我们有68年的时间来解决如何避免OASI信托基金的耗尽问题，现在我们有9年的时间（见图8）。

不采取行动将产生严重影响。它破坏了美国人对我们退休制度支柱的信心，并导致一些人提前申请福利，希望那些在册的人可以避免未来的削减。同样重要的是，拖延行动意味着一些选择消失了，最终的变化必须更加突然，参与解决问题的成年人更少。下文讨论了其中一个随时间推移而消失的选项，探讨了它对不同队列之间成本分配的影响，因此我们再也不会陷入这种困境，并认为任何融资方案都应包括自动调整机制。   

将信托基金投资于股票

一个正在消失的选择是有机会将信托基金储备的一部分投资于股票，这一想法最终似乎得到了相当大的支持。由于股权投资相对于更安全的资产具有更高的预期回报，因此社会保障可能需要更少的增税或福利削减来实现长期偿付能力。事实上，如果社会保障基金在1984年甚至1997年开始将其40%的资产投资于股票，那么该信托基金今天就不会资金枯竭。²此外，经济学家还认为，跨生命周期有效的风险分担要求个人年轻时承担更多的金融风险，老年时承担更少的金融风险。由于年轻人几乎没有金融资产，因此将信托基金投资于股票是实现这一目标的一种方式。 

现实世界提供了一个令人信服的案例，政府可以明智地投资股票。加拿大有一个大型积极管理的基金，遵循信托标准，并使用保守的回报假设。在美国，铁路退休制度也在不干预私人市场的情况下投资了广泛的资产，联邦储蓄计划也是如此，在该计划中，政府基本上扮演着被动的角色。 

然而，将信托基金资产投资于股票需要有一个有意义的信托基金。如前所述，社会保障信托基金正迅速走向零。如果政策制定者等到2033年才修复该体系，那么重建信托基金将需要增税，以支付该计划的当前成本，并产生年度盈余来建立储备。目前尚不清楚是否存在采取这一举措的政治意愿，事实上，随着成本（占应税工资的百分比）计划趋于平稳，很难辩称今天的工人应该支付更多的钱来建立一个信托基金，这样明天的工人就会支付更少的钱。^三 

好消息是，2024年，社会保障储备相当于2.6万亿美元，约为年成本的2.5倍。将这些余额与工资税3.5%的增长相结合，将在未来十年产生一个巨大的信托基金（见图9）。是的，年度盈余——阴影区——略小于1983年立法产生的盈余，但这次我们从2.6万亿美元开始，而1984年我们从零开始。将这些资产的一部分投资于股票有助于弥补未来75年及以后的成本。但为了利用这一选择，国会必须在信托基金达到零之前尽早采取行动。

跨代公平分配负担

一些评论员认为，延误会增加成本。这个结论根本不正确。如图1所示，成本是社会保障成本和收入率之间的差额；国会的不作为不会改变成本和收入。评论员强调的不同数字仅仅反映了不同的75年预测期——例如，2015-2089年与2024-2098年。

延误所影响的是将为其买单的几代人。例如，如果这一改变发生在20世纪90年代初，当时一个重大的长期缺口首次重新出现，那么婴儿潮将为后代分担更多的负担。此时，最年轻的婴儿潮一代已经60岁了，所以婴儿潮一辈人不会受到工资税增加的影响，他们几乎肯定不会受到任何福利削减的影响（见表3）。要从婴儿潮一代人那里获得捐款，唯一的办法就是推迟或削减社会保障退休福利的年度生活成本调整。

然而，不仅仅是婴儿潮一代正在从劳动力中消失。如果国会在2035年之前不采取行动，X一代中最年轻的成员将是55岁。届时，X一辈将几乎不缴纳任何额外的税收，而且很可能不会受到福利削减的影响。婴儿潮一代和X一代幸运的结果是，千禧一代及其后代将不得不支付固定社会保障的全部费用，以在2098年之前保持75年的偿付能力，而从2035年开始，将要求税收增加超过4%或所有福利减少25%（如果今天采取行动则为21%）。这样的结果不太可能是经过仔细政策审议的结果。这是反复无常和不公平的，拖延时间越长，情况就越糟糕。 

预防未来危机

避免重复危机并恢复人们对社会保障计划金融稳定的信心的一种方法是，任何一揽子解决方案都应包括一个机制，在出现短缺时自动调整收入和福利。截至经合组织最近的退休计划报告，许多国家都有将其计划参数与经济或人口发展变化联系起来的机制，7个国家有明确设计的自动平衡机制，以确保退休计划得到充分资助（见表4）。

有趣的是，美国也在这份名单上。事实上，我们确实有一个机制来确保该系统得到充分资助。当信托基金耗尽时，社会保障必须将福利削减到收入水平——因此，预计2033年福利将削减21%。然而，这一机制是一种严厉的激励行动的方式，似乎并不十分有效，除了在老年工人和退休人员中制造巨大焦虑之外。 

加拿大人有一种更文明的方法——也许可以成为美国的榜样。这是一种只有在没有政治协议的情况下才会启动的支持安排。它的机械工作原理如下。首席精算师每三年估算一次75年内为该系统提供资金所需的最低缴费率。如果所需利率超过法定利率，而政策制定者无法就解决方案达成一致，支持措施就会生效。在这种情况下，生活成本调整将被冻结，在首席精算师提交下一份报告之前，三年内，缴费率增加了法定缴费率与规定缴费率之差的50%。因此，如果决策者不采取行动，该机制可以避免随着时间的推移，系统金融稳定性的不确定性。

美国不必采纳加拿大支持机制的具体内容，但在不采取行动的情况下进行一些自动调整将提高人们对社会保障计划长期稳定的信心。 

简而言之，尽早解决社会保障问题将恢复人们对国家主要退休计划的信心，让人们有时间适应所需的变化，保留一些正在迅速消失的选项，并更公平地将负担分配给各个群体。此外，为了避免未来的危机，任何金融解决方案都应包括一个调整机制，如果决策者不采取行动，该机制将自动恢复平衡。     

结论

《2024年受托人报告》证实了近三十年来显而易见的事实，即社会保障面临着相当于GDP 1%的长期资金缺口。修复该系统所需的更改完全在过去其他项目支出波动的范围内。此外，需要在2033年OASI信托基金耗尽之前采取行动，以避免福利急剧削减。美国人支持这个项目；他们的代表应该解决财务问题。 

参考文献

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博克哈尔特、凯尔和克里斯牧师。2023“假设退休工人的替代率。”精算票据编号2023.9。马里兰州巴尔的摩：美国社会保障局。

Burtless、Gary、Anqi Chen、Wenliang Hou和Alicia H.Munnell。2017“投资股票会如何影响社会保障信托基金？”工作文件2016-6。马萨诸塞州Chestnut Hill：波士顿学院退休研究中心。

朱棣文、沙龙和凯尔·博克哈特。2024“1983年以来老年人、遗属和残疾保险（OASDI）长期精算平衡变化的分解。”精算票据编号2024.8。马里兰州巴尔的摩：美国社会保障局。 

Clingman、Michael、Kyle Burkhalter和Chris Chaplain。2014-2022.“假设退休工人的替代率。”精算附注9。马里兰州巴尔的摩：美国社会保障管理局。 

Liu、Siyan和Laura D.Quinby。2023“哪些因素解释了2015年至2019年残疾保险人数下降？”工作文件2023-7。马萨诸塞州Chestnut Hill：波士顿学院退休研究中心。

国会图书馆。2024“做消费者调查：资源指南。”华盛顿特区。

Munnell、Alicia H.和Michael Wicklein。2023“社会保障应该投资股票吗？” 简要发布23-14. 马萨诸塞州Chestnut Hill：波士顿学院退休研究中心。

经济合作与发展组织（经合组织）。2021“养老金概览”法国巴黎。

美国社会保障局。1983-2024.联邦老年和遗属保险及联邦残疾保险信托基金董事会年度报告。华盛顿特区：美国政府印刷局。 

尾注

但支付每月的手机或有线电视费用对低收入工人和退休人员来说可能是一种负担。国会认识到在冠状病毒长达数月的隔离期间接入互联网的重要性，通过了一项14亿美元的宽带补贴计划。该项目由联邦通信委员会（FCC）运营，资金正在耗尽。

但自20世纪80年代以来，一个规模较小的联邦项目“生命线”仍在运行。

Lifeline每月为手机或互联网服务提供高达9.25美元的补贴。这是即将到期的冠状病毒补贴的三分之一。但每一点都有帮助。

有三组合格。如果工人和退休人员的收入低于联邦贫困水平的135%，他们就符合资格。单个工人补贴的收入上限约为20000美元。如果个人参加四个项目之一，也有资格参加：SNAP食品券、医疗补助医疗保险、联邦住房援助和退伍军人养老金。

第三个可以获得更大补贴的群体——每月高达34.25美元——是参加部落项目或居住在部落土地上的美洲原住民。

国家老龄化委员会健康保险和福利副主任Jen Teague强调了老年人获得技术的重要性，老年人随着年龄的增长往往变得孤立。

技术使他们与家庭和对他们的身心健康至关重要的服务保持联系。例如，医生越来越多地使用远程医疗预约来增加一天中可以看到的患者数量。Medicaid和SNAP等福利也可以在线续期，可能需要打电话解决应用程序的问题。 

没有手机或宽带的个人可以在这里申请补贴Teague表示，一旦获得批准，他们将负责购买手机或订阅有线电视公司以建立这项服务。

已经拥有手机服务或宽带的用户可能能够支付现有服务的费用。有线电视公司Xfinity不参与但一些主要的电话运营商，包括威瑞森和T手机是的。首先，申请人必须填写政府信息形式。一旦获得福利批准，他们就会联系服务提供商收取补贴。

蒂格说，科技确保人们“能够接触到更广泛的社区和整个世界”

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我们已经开始了一系列关于长期护理的研究。这项工作的一个组成部分是评估公众对这些成本如何融资的理解。过去10年的一系列调查表明，人们感到困惑；大多数人认为医疗保险起着重要作用。事实上，医疗保险不包括任何类型的长期护理，无论是在疗养院辅助生活社区或家庭。

医疗保险涵盖医疗服务——医院护理（A部分）、医生护理（B部分）和处方药（D部分）。它不会支付长期护理中心的住宿费用，也不会支付监护费用，例如协助日常生活活动，如洗澡、穿衣、吃饭和使用浴室——如果这是唯一需要的护理。造成困惑的一个潜在原因可能是，医疗保险将在医院内3天以上的30天内支付短期住院费用。然而，超过一半医疗保险覆盖的熟练护理机构的住院时间为20天或更短，超过90%的住院时间为60天或更短。医疗保险还为满足最低需求阈值的个人提供临终关怀。由于医疗保险所涵盖的大部分护理都是短期的，并且与急性事件相关，因此任何人都不应期望医疗保险能够满足他们随着年龄增长的日常长期医疗需求。 

在长期护理方面，主要的公共参与者是医疗补助计划（Medicaid），这是一项联邦-州联合计划，涵盖了全国提供的总护理时间的20%左右，并支付了全国疗养院账单的很大一部分。然而，为了有资格获得医疗补助，退休人员必须既有一定程度的功能限制，又有低水平的收入和资产。由于收入和资产限额很低，即使有允许的豁免，个人在最初发展医疗需求时也很难符合医疗补助的资格。然而，随着时间的推移，一些有着广泛需求的人花掉了他们的资产，最终获得了资格。因此，医疗补助计划所起的作用比人们乍一看所想的要大。

A类最近的研究65岁至死亡年龄段有偿护理使用者的预计支出；这一计算表明，总数的42%来自Medicaid，另有38%来自自费（见图1）。医疗保险的小额支出主要是临终关怀，而不是传统意义上的长期护理。私人保险只支付一小部分费用，因为大多数人没有长期护理保险。

值得注意的是，我们的估计表明，付费长期护理仅占所提供护理总小时数的36%；大多数来自主要由家庭提供的非正式护理（见图2）。

综上所述，在最近的一项调查中，KFF询问参与者：“如果您或您的家人患有长期疾病或残疾，不得不去养老院，费用主要是如何支付的？”图3所示的65岁以上人群的回答表明，45%的受访者认为医疗保险能够支付费用。

显然，我们没有很好地解释长期护理的必要性、目前如何提供（主要是由家庭提供）以及正式护理的资金来源。

黑人相对地位最显著的恶化表现在非住房财富方面。这主要包括401（k）型计划、储蓄和投资账户，不包括退休人员社会保障或雇主养老金中固有的财富。

据英国《每日邮报》报道，在退休前的最后几年，50岁至64岁的白人家庭积累的非住房财富是黑人家庭的六倍新研究.

在退休期间，这种不平衡扩大到了10倍的差额——65岁以上的白人约为173000美元，黑人为18000美元。

拥有房子是另一种财富。在退休人员年事已高之前，白人的住房拥有率一直保持在80%以上。对于老年工人和退休人员，黑人的住房拥有率从60%到70%不等，由于黑人工人倾向于购买较便宜的住房，他们的住房越来越多房屋净值减少多年来。

尽管他们在这方面也处于劣势，但住房财富的差距比非住房财富的差距要小一些。但它依然存在。如果将住房净值计入退休和其他储蓄，典型的老年白人工人或退休人员的家庭总财富大约是黑人的三倍。

进一步挖掘数据，研究人员展示了他们年龄每增加五年，这种动态是如何发生的。50岁以上的白人工人不仅拥有更多的财富，而且如果年长的黑人工人积累财富的话，他们也会更快地积累财富。随着这种金融不公平持续到退休，这种不公平加剧了，尤其是对于他们财富中的非住房部分。黑人退休人员的债务水平也要高得多。

另一个随着时间推移而失利的群体是最富有的黑人家庭。研究发现，他们越富有，“相对于初始财富相似的白人家庭，他们的财富增长越慢。”

当社会保障的两个项目——补充保障收入（SSI）和联邦残疾——包含在他们的分析中时，研究人员还研究了不平等问题。两者都缩小了财富方面的种族不平等。支持65岁以上残疾人和低收入美国人的社会保障计划发挥了最大的作用。

残疾福利，以及针对低收入退休人员的累进公式，对老年黑人工人比白人工人更有帮助，直到他们开始领取社会保障退休福利。其他研究表明，一旦人们开始享受退休福利，财富差距就会缩小。

这项研究是了解财富差距如何在一生中演变的良好开端。继承这是另一个方面：在60岁出头的白人家庭中，每10户中就有2户获得了遗产，这是黑人的两倍。

研究人员表示，需要对财富积累中种族差距背后的渠道进行更多研究，以找到减少这种差距的政策。

阅读此内容学习Samuel Myers、Illenin Kondo、Teegawende Zeida和William Darity Jr.著，见“社会保障政策设计和种族财富差距”

本文报告的研究全部或部分来源于根据美国社会保障局（SSA）的拨款开展的研究活动，该拨款是退休和残疾研究联盟的一部分。所表达的意见和结论仅为作者的观点和结论，并不代表SSA、联邦政府任何机构或波士顿学院的意见或政策。美国政府及其任何机构或其任何雇员均不对本报告内容的准确性、完整性或有用性作出任何明示或暗示的保证，或承担任何法律责任。此处通过商品名称、商标、制造商或其他方式提及任何特定商业产品、工艺或服务，并不一定构成或暗示美国政府或其任何机构的认可、推荐或支持。

2022年6月，美国通货膨胀率达到了8.9%的峰值，在经历了近三十年相对稳定的物价之后，这是一个非常高的水平。由于通货膨胀长期以来一直很低，它所带来的风险通常被忽视，而最近的历史也没有对其影响提供太多实际的见解。本文使用经济理论和来自消费者财务状况调查说明在不同的假设宏观经济情景下，高通胀如何影响老年家庭的生活水平。它表明，高通胀通常会损害老年家庭，但影响的程度取决于两个抵消因素：1）收入和投资与价格上涨保持同步的程度；和2）固定利率债务的金额。这两个因素导致不同年龄和财富分布的风险不同。此外，当最近的通货膨胀开始给家庭预算带来压力时，许多人的反应是减少新的储蓄，增加从现有储蓄中提取的资金。将这些行为纳入情景分析表明，家庭在很大程度上抵消了实际收入的直接损失，但大幅减少了可用于未来消费的财富。

波士顿学院退休研究中心感谢Jackson National Life Insurance Company对这项研究的支持。

美国通货膨胀率在2022年6月达到8.9%的峰值，尽管自那时以来通货膨胀率大幅下降，但通货膨胀仍然是一个重要问题。本文使用一项针对家庭和财务顾问的新调查，来研究退休人员和退休人员对近期通货膨胀的反应。该调查询问受访者通货膨胀如何影响他们的劳动力供应、储蓄和投资行为。然后使用回归分析——将通货膨胀水平的变化与行为联系起来——来确认这些自我评估的准确性。结果表明，对劳动力供给的影响适中，对储蓄的影响较大。具体来说，29%的工作家庭由于通货膨胀而增加了工作时间，尽管很少有计划推迟退休。此外，39%的工作家庭减少了储蓄，23%的工作和退休家庭增加了从现有储蓄中提取的资金。在那些改变储蓄的人中，减少幅度很大：近退休人员占2023年家庭收入的4%，退休人员占5%。本质上，通货膨胀促使老年家庭将未来的消费转移到现在，这可能最终降低他们的退休保障。

波士顿学院退休研究中心感谢Jackson National Life Insurance Company对这项研究的支持。

波士顿学院退休研究中心感谢Jackson National Life Insurance Company对这项研究的支持。

受托人报告继续显示，在20世纪30年代初，75年的赤字和信托基金耗尽。

这个2024年社会保障受托人报告重申了社会保障计划在未来75年将面临相当于工资总额3.50%的赤字，其信托基金计划在20世纪30年代初耗尽。

75年的赤字是税率不变和成本增加的结果。成本的增加是由人口统计学驱动的，特别是婴儿潮时期后总生育率的下降。劳动力增长缓慢和婴儿潮一代退休的综合影响将工人与退休人员的比率从3:1降至2:1，并相应地增加了成本（见图1）。   

75年赤字是计划福利的当前贴现值与未来税收的当前贴现价值加上信托基金中的资产之间的差额。这一计算表明，社会保障的长期赤字预计相当于覆盖工资收入的3.50%。这一数字意味着，如果工资税立即提高3.50个百分点，即雇员和雇主各提高1.75个百分点，那么政府将能够为2098年之前达到退休年龄的每个人支付当前的一揽子福利，并在最后支付一年准备金。 

由于信托基金的存在，75年的现金流赤字得到了一定程度的缓解，目前的资产相当于大约两年的收益。这些资产是现金流量盈余的结果，现金流量盈余始于1983年的改革。退休（OASI）信托基金预计将于2033年耗尽。是的，残疾保险（DI）信托基金有足够的资金支付75年的全部福利，因此，合并后的OASDI信托基金的耗尽日期已提前一年至2035年。但将这两种制度合并将需要修改法律；因此，根据现行法律，诉讼日期为2033年，即9年后。

必须强调的是，信托基金的枯竭并不意味着OASI“破产”。在枯竭之时，工资税收入不断增加，可以覆盖当前立法福利的79%。（如果OASI和DI信托基金合并，覆盖率将为83%。）然而，仅依靠当前税收，意味着当前退休人员和未来受益人的福利将减少约20%

底线是，在2030年代，我们要么拿出更多资金，要么削减社会保障福利。我的观点是我们应该增加收入并保持利益。这种观点是基于我们退休制度其他部分的不稳定状态：1）私营部门中只有大约一半的个人在任何时候都为有退休计划的雇主工作；2）对于大多数有幸拥有计划的人来说，他们持有的401（k）/IRA养老金数额不大。

解决社会保障问题并不是什么大事。缺口仅相当于GDP的1%，所需的变化完全在其他项目的波动范围内。尽早这样做将保留更多的选择，在人群中更公平地分配负担，最重要的是，恢复对国家主要退休计划的信心。