Risk premium and fair option prices under stochastic volatility: the HARA solution

Srdjan D. Stojanovic

doi:10.1016/j.crma.2004.11.002

数学经济学

随机波动下的风险溢价与公平期权价格：HARA解
[Prime de risque et prix de l'option sous l'hythoshèse de volatilityéstonastique]

Présentépar：皮埃尔·卢伊斯狮子队

斯尔詹·斯托亚诺维奇 ¹

¹辛辛那提大学数学科学系，辛辛那蒂，俄亥俄州45221-0025，美国

康普特斯·伦德斯。《数学》，第340卷（2005）第7期，第551-556页。

无需解决随机波动模型中的期权终止问题。Puur une function d’utilityéHARA，«la prime de risque»，即le prix du marchéassocie ae au risque de volatilité，est détermine en utility la solution d’une EDP nonéaire。德拉梅·法松（De la me façon），“选项大奖赛”（le prix De l’option est détermine comme solution d’un système découple’une EDP nonéaire et’une EDP De type Black–Scholes）。

我们解决了在一般随机波动率模型下寻找（HARA）公平期权价格的问题。对于给定的HARA效用，“风险溢价”，即“波动性风险的市场价格”是通过某个非线性PDE的解来确定的。等效地，公平期权价格是作为非线性PDE和Black-Scholes型PDE的解耦系统的解来确定的。

回复：2004-04-05
接受：2004-10-29
公共图书馆：2005年3月5日

内政部：2016年10月10日/j.crma.2004.11.002

导演协会：

斯尔詹·斯托亚诺维奇¹

¹辛辛那提大学数学科学系，辛辛那蒂，俄亥俄州45221-0025，美国

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TY-JOUR公司澳大利亚-Srdjan D.Stojanovic随机波动下的风险溢价和公平期权价格：HARA解JO-康普特斯·伦德斯。数学竞赛2005年上半年SP-551型EP-556VL-340IS-7PB-爱思唯尔DO-2016年10月10日/j.crma.2004.11.002LA-英语ID-CRMATH_2005__340_7_551_0急诊室-

%0期刊文章%A Srdjan D.Stojanovic先生%随机波动下的T风险溢价与公平期权价格：HARA解%《康普特斯·伦德斯杂志》。数学竞赛%D 2005年%第551-556页%伏340%编号7%我爱思唯尔%2016年10月10日/j.crma.2004.11.002%G en公司%对于CRMATH_2005__340_7_551_0

斯尔詹·斯托亚诺维奇（Srdjan D.Stojanovic）。随机波动下的风险溢价和公平期权价格：HARA解决方案。康普特斯·伦德斯。《数学》，第340卷（2005）第7期，第551-556页。doi:10.1016/j.crma.2004.11.002。https://comptes-rendus.academie-sciences.fr/mathematique/articles/10.1016/j.crma.2004.11.002/

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