具有滚动风险的期限结构模型的随机控制视角

@文章{Fontana2023ASC，title＝{具有展期风险的期限结构模型的随机控制视角}，author={Claudio Fontana和Simone Pavarana以及Wolfgang J.Runggaldier}，journal={金融与随机}，年份={2023}，体积={27}，页数={903-932}，网址={https://api.semanticscholar.org/CorpusID:258048590}}
在本文中，我们考虑了存在滚动风险的一般利率市场，滚动风险会产生即期/远期利率的利差。我们不需要经典的无套利，而是依赖最小市场生存能力假设，这使我们能够在基准方法的背景下工作。在马尔科夫环境下，我们扩展了Gombani和Runggaldier（Math.Finance23（2013）659–686）的控制理论方法，并推导出即期/远期利差的表示形式为
Springer上的视图
[PDF]语义阅读器

一篇引文

多曲线利率模型的几何性质

我们研究了Heath-Jarrow-Morton型多曲线利率模型的一致性和有限维实现的存在性问题，推广了几何方法…

37参考文献

无仲裁多因素期限结构模型：基于随机控制的理论

在利率期限结构的多元因子模型中，我们提出了一种债券和债券衍生品定价的替代方法，该模型基于最优解…

无鞅测度金融市场的扩散模型

我们考虑了一类一般的基于扩散的模型，并表明，即使没有等价的局部鞅测度，金融市场可能仍然是可行的，在这个意义上，强大的…

定量金融的基准方法

基准方法为金融市场建模提供了一个通用框架，它超越了标准的风险中性定价理论。它允许对投资组合进行统一处理…

多期限利率期限结构的一致随机模型

明确考虑到短期借款相对于长期借款所产生的风险（“滚动风险”），我们构建了该期限的随机模型框架…

一般因子模型风险敏感投资组合优化问题的最优策略

证明了该问题的最优扩散过程是遍历的，并且在某些与扩散过程的不变测度可积性有关的条件下，作者可以利用Bellman方程的解构造原问题的最优策略。

多收益率曲线建模的通用HJM框架

提出了一个建模上次金融危机后出现的多收益率曲线的通用框架，并提供了一种HJM方法来建模FRA利率和简单复合OIS无风险远期利率之间的乘法利差的期限结构。

用于多产量曲线建模的通用HJM框架

我们提出了一个通用框架，用于建模上次金融危机后出现的多重收益率曲线。在一般半鞅环境中，我们提供了一种HJM方法来建模…

债券市场的一般理论

证明了市场是近似完全的，只要等价鞅测度是唯一的，并给出了连续函数空间中取值过程的随机积分的两种构造。

期限利率、多曲线期限结构和隔夜利率基准：滚动风险方法

通过对金融机构可能无法以市场参考利率展期短期借款的风险进行建模，我们得出了（银行间）参考期限利率的动态（例如。，…

掉期措施下的随机控制与定价

本文涉及文献[6]中描述的一种方法，对于债券和债券衍生品的定价，它是涉及鞅测度的经典方法的替代方法，并且基于…