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卡罗琳·希莱雷特;萨拉·卡卡伊;穆罕默德·姆拉德

具有最低保障和可持续性约束的时间一致养老金政策。 （英语） Zbl 07853538号

普罗巴伯。不确定。数量。风险 9，编号1，35-64（2024）.
摘要：本文提出并研究了一种“现收现付”（PAYG）养老金计划的最优配对投资/养老金政策。社会规划师可以投资一个缓冲基金，以保证最低的养老金金额。该模型旨在考虑复杂的动态现象，如人口风险及其随时间的演变、代理人偏好的时间和年龄依赖性以及金融风险。社会规划师的偏好标准由定义在随机域上的一致动态效用建模，其中包含了重叠世代的异质性及其随时间的演化。偏好准则和优化问题也包含可持续性、充分性和公平性约束。本文设计并求解了社会规划师的动态决策准则，并在一般框架下计算了最优投资/养老金政策。

MSC公司：

91G05号 精算数学
93E20型 最优随机控制
91B70型 经济学中的随机模型
91B16号 效用理论

关键词：

一致动态效用;PAYG养老金政策;可持续性与精算公平;人口和金融风险分担;随机控制
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\textit{C.Hillairet}等人，Probab。不确定。数量。风险9，编号1，35--64（2024；Zbl 07853538）
全文： DOI程序 arXiv公司

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