法比奥·安东内利;亚历山德罗·兰波尼;塞尔吉奥·斯卡拉蒂 CIR简化模型中CVA的错误风险修正。 （英语） Zbl 07760922号 计算。管理。科学。 20，第46号论文，28页（2023年）. 摘要：在本文中，我们提供了一种有效的方法来计算欧洲或有债权的信用价值调整，当基础事件和违约事件相关时，该债权受到一些与发行人可偿付性有关的违约事件的影响。特别是，在Black and Scholes市场/CIR强度违约模型中，我们考虑了围绕脆弱看涨期权的起源与相关参数\（\rho\）的二阶展开，该参数可用于描述合同的错误风险，衡量标的资产价格与期权发行人违约强度之间的相关性。该方法的数值实现与基准蒙特卡罗模拟进行了比较。 MSC公司： 900亿 运筹学和管理学 关键词：信贷价值调整;易受攻击的选项;对手方信用风险;错向风险 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{F.Antonelli}等人，计算。管理。科学。20，第46号论文，第28页（2023；Zbl 07760922） 全文： 内政部 OA许可证 参考文献： [1] 阿方西，A.，《仿射扩散和相关过程：模拟、理论和应用》（2015），柏林：施普林格出版社，柏林·Zbl 1387.60002号 [2] Alós，E。；Antonelli，F。；Ramponi，A。；Scarlatti，S.，《CVA与随机波动率模型中的脆弱期权》，《国际理论应用金融》，24，2，1-34（2021）·Zbl 1467.62163号 ·doi:10.1142/S0219024921500102 [3] 阿尔奥斯，E。；Antonelli，F。；Ramponi，A。；Scarlatti，S.，分数和粗糙波动率模型中的CVA，应用数学计算，442（2022）·Zbl 1467.62163号 [4] Antonelli，F。；Scarlatti，S.，《随机波动下的定价期权：幂级数方法》，《金融斯托克》，第13期，第269-303页（2009年）·兹比尔1199.91200 ·doi:10.1007/s00780-008-0086-4 [5] Antonelli，F。；Ramponi，A。；Scarlatti，S.，《通过相关性扩张进行CVA和脆弱期权定价》，Ann Oper Res，299，1-2，401-427（2021）·Zbl 1480.91285号 ·doi:10.1007/s10479-019-03367-z [6] Antonelli，F。；Ramponi，A。；Scarlatti，S.，《欧洲索赔的近似非线性价值调整》，《欧洲运营研究杂志》，300，3，1149-1161（2022）·Zbl 1506.91162号 ·doi:10.1016/j.ejor.2021.10.029 [7] 巴洛塔，L。；福塞，G。；Marazzina，D.，《信贷价值调整的综合结构方法》，Eur J Oper Res，272，31143-1157（2019）·Zbl 1403.91383号 ·doi:10.1016/j.ejor.2018.07.026 [8] 巴维埃拉，R。；La Bua，G。；Pelliccioli，P.，关于CVA和错向风险的注释，《国际金融工程杂志》，03，2，1650012（2016）·doi:10.1142/S2424786316500122 [9] 比莱基，TR；Rutkowski，M.，《信贷风险：建模、估值和对冲》（2002），柏林：施普林格出版社，柏林·Zbl 0979.91050号 [10] 比莱基，TR；Jeanblanc，M。；Rutkowski，M.，《信贷风险建模》（2011），Suita:大阪大学，Suita [11] 比莱基，TR；克雷佩，S。；Brigo，D.，《交易对手风险与融资：两个谜团的故事》（2014），伦敦：查普曼和霍尔/CRC，伦敦·Zbl 1294.91005号 [12] 比约克，T.，《连续时间的套利理论》（2009），牛津：牛津大学出版社，牛津 [13] 布里戈，D。；Alfonsi，A.，《利用SSRD随机强度模型进行信用违约掉期校准和衍生品定价》，Finance Stoch，9，29-42（2005）·Zbl 1065.60085号 ·doi:10.1007/s00780-004-0131-x [14] 布里戈，D。；Vrins，F.，《摆脱错误的方式风险：通过改变衡量标准对信贷估值调整进行定价》，Eur J Oper Res，2691154-1164（2018）·Zbl 1390.91312号 ·doi:10.1016/j.ejor.2018.03.015 [15] 布里戈，D。；莫里尼，M。；Pallavicini，A.，《交易对手信用风险、抵押品和融资：所有资产类别的定价案例》（2013年），霍博肯：威利·Zbl 1288.91001号 ·doi:10.1002/9781118818589 [16] Brigo D，Hvolby T，Vrins F（2018）错误的风险调整敞口方式：违约强度模型中期权的分析近似值。行业：保险、风险和资产管理创新、WSPC诉讼 [17] Cherubini，U.，《信贷估值调整和错向风险》，《量化金融快报》，2013年第1期，第9-15页·doi:10.1080/21649502.2013.808029 [18] Dragomir，SS，通过梯形求积规则逼近Riemann-Stieltjes积分及其应用，数学计算模型，54，1-2，243-260（2011）·Zbl 1225.65030号 ·doi:10.1016/j.mcm.2011.02.006 [19] 冯（Q.Feng）。；Osterlee，CW，《计算具有错误方向风险的百慕大期权的信用估值调整》，《国际理论应用金融》，20，8，1750056（2017）·Zbl 1395.91440号 ·doi:10.1142/S021902491750056X [20] Glasserman，P。；Yang，L.，CVA计算中的边界错误风险，数学金融，28，268-305（2016）·Zbl 1403.91362号 ·doi:10.1111/mafi.12141 [21] Glau，K。；Grbac，Z。；谢勒，M。；Zagst，R.，衍生品市场创新（2016），柏林：施普林格，柏林 [22] Goudenège，L。；Molent，A。；Zanette，A.，《计算信用估值调整解决贝茨模型中的耦合PIDE》，计算管理科学，2020，17，163-178（2020）·Zbl 07304207号 ·doi:10.1007/s10287-020-00365-6 [23] Gregory，J.，交易对手信用风险和信用价值调整（2012年），Hoboken:Wiley，Hoboke·数字对象标识码：10.1002/9781118673638 [24] 洛杉矶Grzelak；Oosterlee，CW，关于随机利率的Heston模型，SIAM J Finance Math，2，1，255-286（2011）·Zbl 1229.91338号 ·doi:10.1137/090756119 [25] Hull，J.，《风险管理和金融机构》（2012），霍博肯：威利 [26] 赫尔，J。；怀特，A.，《CVA与错向风险》，《金融分析杂志》，第68期，第58-69页（2012年）·doi:10.2469/faj.v68.n5.6 [27] 约翰逊，H。；Stulz，R.，《违约风险下期权的定价》，《金融杂志》，第42期，第267-280页（1987年）·doi:10.1111/j.1540-6261.1987.tb02567.x [28] Klein，P.，《关联信用风险的Black-Scholes期权定价》，《银行金融杂志》，第20期，第1211-1229页（1996年）·doi:10.1016/0378-4266（95）00052-6 [29] Lando，D.，《On Cox过程和信贷风险证券》，《Rev Derive Res》，第299-120页（1998年）·Zbl 1274.91459号 ·doi:10.1007/BF01531332 [30] 罗德·R。；Koekkoek，R。；Van DijK，D.，随机波动率模型有偏模拟方案的比较，Quant Finance，10，2，177-194（2010）·Zbl 1198.91240号 ·doi:10.1080/14697680802392496 [31] Oehlert，GW，关于增量法的注释，《美国统计》，46，27-29（1992） [32] 皮克钦，M。；Rosen，D.，《交易层面的交易对手风险定价和信贷价值调整分配》，《信贷风险杂志》，6，4，3-38（2011）·doi:10.21314/JCR.2010.116 [33] Rosen，D。；Saunders，D.，CVA错误的方法，《J Risk Manag Finance Inst》，第5期，第252-272页（2012年） [34] 朱，S。；Pykhtin，M.，《交易对手信用风险建模指南》，GARP risk Rev，37，16-22（2007） 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。