内森·拉桑斯;维克托·德米格尔;弗莱德里克·弗林斯 通过独立成分分析实现最优投资组合多样化。 （英语） 兹比尔1484.91431 操作。物件。 70，编号1，55-72（2022）. 摘要：增强投资组合多元化的一种自然方法是依赖因子风险平价，这将产生风险在一组不相关因素中平均分布的投资组合。标准的选择是将方差作为风险度量，将资产收益的主成分（PC）作为因子。尽管PC是唯一的，并且对降维很有用，但它们是一个任意的选择：PC的任何旋转都会导致不相关的因素。这是一个问题，因为我们证明，对于个人电脑的某些轮换，任何投资组合都是一个因子-方差-资本组合。更重要的是，选择个人电脑并不能说明资产回报的更高时刻。为了克服这些问题，我们建议使用独立组件（IC）作为因素，即最大独立的PC的轮换，并关注资产回报的更高时刻。我们证明，使用IC-variance-party投资组合有助于降低收益峰度。我们还展示了如何利用IC的近乎独立性，根据风险价值简约估计因子风险平价投资组合。最后，我们实证证明，基于IC的投资组合优于基于PC和几个最先进基准的投资组合。 引用于三文件 理学硕士： 91克10 投资组合理论 62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用 62H25个 因子分析和主成分；对应分析 关键词：金融工程;投资组合选择;风险平价;因子分析;主成分分析;更高的力矩 软件：ElemStatLearn（电子状态学习）;GHICA公司 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{N.Lassance}等人，作品。第70号决议，第1号，55--72（2022年；Zbl 1484.91431） 全文： 内政部 链接 参考文献： [1] Ablin P，Gramfort A，Cardoso J，Bach F（2019）ICA具有下降保证的随机算法。Chaudhuri K，Sugiyama M，编辑程序。第22届国际。Conf.人工智能统计师。程序。机器学习。研究，第89卷，1564-1573。谷歌学者 [2] Alexander G，Baptista A（2004）用均值方差模型对投资组合选择的VaR和CVaR约束的比较。管理科学。50（9）：1261-1273.链接，谷歌学者 [3] Ang A，Chen J，Yu 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