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巴斯蒂安·巴尔达奇;菲利普·贝高;奥利维尔·盖恩特

期权的算法市场决策。 （英语） Zbl 1479.91388号

数量。财务 21，第1号，85-97（2021）.
摘要：在本文中，我们解决了做市商负责单一流动基础资产期权账簿的问题。通过使用投资组合的vega近似值，我们证明了期权做市商看似高维的随机最优控制问题实际上是可处理的。更准确地说，当使用经典随机波动率模型（例如Heston模型）对波动率进行建模时，期权做市商面临的问题的特征是一个低维函数方程，即使是对于大型投资组合，也可以使用欧拉方案和内插技术进行数值求解。为了说明我们的发现，提供了数值例子。

引用于5文件

MSC公司：

91克20 衍生证券（期权定价、对冲等）
91G15型 金融市场
93E20型 最优随机控制

关键词：

做市;算法交易;选项;随机最优控制
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{B.Baldaci}等人，数量。财务21，No.1，85--97（2021；Zbl 1479.91388）
全文： 内政部 arXiv公司 哈尔

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