富克斯，塞巴斯蒂安;沃尔夫冈·特鲁茨奇尼格 基于分位数的共同风险度量及其估计。 （英语） Zbl 1460.62070号 依赖。模型。 8, 396-416 (2020). 总结：条件价值风险（CoVaR）定义为特定风险的价值风险，前提是相关风险等于给定阈值（CoVaR\（^=\））或小于/大于给定阈值（CoVaR\。我们将条件价值-风险的概念扩展到基于分位数的共同风险度量，这些度量是不同级别CoVaR的加权混合，因此涉及风险之间发生的随机相关性，并由copula捕获。我们证明了每个基于分位数的共同风险度量都是基于分位数风险度量，因此满足所有相关属性。我们进一步讨论了基于分位数的共同风险度量的连续性结果，在插入经验copula时，基于CoVaR和CoVaR的风险度量的一致估计立即跟随这些结果。虽然基于CoVaR（^=\）估计共同风险度量是一项重要的工作，因为有必要对零概率事件进行条件处理，但我们表明，使用所谓的经验棋盘copula可以为CoVaR构造强一致的估计量以及在非常温和的规律性条件下的相关共同风险措施。一个小型模拟研究说明了所获得的对特殊类copula的估计量的性能。 引用于1文件 MSC公司： 62小时05 多元概率分布的表征与结构理论；连接线 60E05型 概率分布：一般理论 91G70型 统计方法；风险措施 关键词：共同价值与风险;共同风险措施;棋盘连接词;弱收敛;估计 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{S.Fuchs}和\textit{W.Trutschnig}，依赖。模型。8396-416（2020；Zbl 1460.62070） 全文： 内政部 OA许可证 参考文献： [1] Acerbi，C.（2002年）。风险的光谱测量：主观风险规避的一致表示。J.银行。财务。26(7), 1505-1518. [2] Acharya，V.V.、L.H.Pedersen、T.Philippon和M.P.Richardson（2017年）。衡量系统风险。财务版次。螺柱30（1），2-47。 [3] Adrian，T.和M.K.Brunnermeier（2016年）。CoVaR。美国经济。修订版106（7），1705-1741。 [4] Bernardi，M.、F.Durante和P.Jaworski（2017年）。copula族的CoVaR。统计师。普罗巴伯。莱特。120, 8-17. ·Zbl 1417.62298号 [5] Bianchi，M.L.和A.M.Sorrentino（2020年）。测量CoVaR：实证比较。计算。经济学。55, 511-528. [6] Capéraá，P.、A.-L.Fougères和C.Genest（1997年）。二元极值Copula的一个非参数估计过程。《生物特征》84（3），567-577·Zbl 1058.62516号 [7] Cherubini，U.和S.Mulinacci（2014）。基于传染的失真风险措施。申请。数学。莱特。27, 85-89. ·Zbl 1311.91125号 [8] Choi，J.-E.和D.W.Shin（2019年）。三态双变量正态分布：一种新的风险共同价值估计方法，CoVaR。欧洲。J.财务。25(18), 1817-1833. [9] Cont，R.、R.Deguest和G.Scandolo（2010年）。风险度量程序的稳健性和敏感性分析。数量。财务10（6），593-606·Zbl 1192.91191号 [10] Durante，F.和S.Fuchs（2019年）。反射不变系词。模糊集系统。354, 63-73. ·Zbl 1426.62150号 [11] Durante，F.和C.Sempi（2016年）。Copula理论原理。CRC出版社，佛罗里达州博卡拉顿·Zbl 1380.62008年 [12] Embrachts，P.、H.Liu和R.Wang（2018年）。基于数量的风险分担。运营。第66（4）号决议，936-949·Zbl 1455.91274号 [13] Fernández Sánchez，J.和W.Trutschnig（2015）。多元连接函数空间上的基于条件的度量及其与一致水平收敛和迭代函数系统的相互关系。J.理论。普罗巴伯。28(4), 1311-1336. ·Zbl 1329.62269号 [14] Föllmer，H.和A.Schied（2011年）。随机金融。第三版。德格鲁伊特，柏林·Zbl 1125.91053号 [15] Fuchs，S.（2014）。多元连词：变换、对称、顺序和协调度量。Kybernetika基贝内提卡50（5），725-743·Zbl 1321.60018号 [16] Fuchs，S.、R.Schlotter和K.D.Schmidt（2017年）。分位数风险度量及其领域的回顾和一些补充。风险5（4），第59期，16页。 [17] Fuchs，S.和K.D.Schmidt（2014）。二元连词：变换、不对称和一致性度量。凯贝内提卡50（1），109-125·Zbl 1398.60025号 [18] Genest，C.和J.Segers（2009年）。基于秩的二元极值连接函数推理。安。统计师。37（5B），2990-3022·Zbl 1173.62013年 [19] Girardi，G.和A.Ergün（2013年）。系统风险测量：CoVaR的多元GARCH估计。J.银行。财务。37(8), 3169-3180. [20] Gzyl，H.和S.Mayoral（2008年）。失真风险度量和光谱风险度量之间的关系。经济评论。财务。15, 8-21. [21] Hakwa，B.、M.Jäger-Ambro»ewicz和B.Rüdiger（2015）。通过copula，使用条件风险值的闭合公式分析系统风险贡献。Commun公司。斯托克。分析。9(1), 131-158. [22] Jaworski，P.（2017）。关于尾部相关Copula的条件风险值（CoVaR）。依赖。模型。5, 1-19. ·兹比尔1359.62166 [23] Junker，R.、F.Griessenberger和W.Trutschnig（2021年）。估计二元分布的尺度不变有向依赖性。计算。统计师。数据分析。153，文章ID 107058，22页·Zbl 1510.62253号 [24] Kallenberg，O.（2002）。现代概率基础。第二版。纽约州施普林格·Zbl 0996.60001号 [25] Kasper，T.、S.Fuchs和W.Trutschnig（2020年）。关于二元阿基米德和极值连接函数的弱条件收敛性，以及对非参数估计的影响。伯努利，出现。 [26] Klenke，A.（2008年）。Wahrscheinlichkeits理论，第二版。海德堡施普林格。 [27] H.O.兰卡斯特（1963）。随机变量的相关性和完全依赖性。安。数学。统计师。34(4), 1315-1321. ·Zbl 0121.35905号 [28] Li，X.、P.Mikusi«ski和M.D.Taylor（1998）。连接函数的强逼近。数学杂志。分析。申请。255, 608-623. ·Zbl 0920.60068号 [29] Mainik，G.和E.Schaanning（2014年）。CoVaR和其他一些系统性风险度量的依赖一致性。统计风险模型。31(1), 49-77. ·Zbl 1305.91248号 [30] 马歇尔·A·W（1970）。讨论巴洛和范·兹维特的论文。M.L.Puri（编辑），《统计推断中的非参数技术》，第175-176页。剑桥大学出版社，伦敦。 [31] Mroz，T.、W.Trutschnig和J.Fernández Sánchez。具有固定边缘的分布使函数内切图的质量最大化。可在https://arxiv.org/abs/1602.05807 [32] Nelsen，R.B.（2006年）。Copulas简介。第二版。纽约州施普林格·Zbl 1152.62030 [33] Pickands，J.（1981）。多元极值分布。牛市。国际研究所。统计师。49(2), 859-878. ·Zbl 0518.62045号 [34] Sordo，M.A.、A.J.Bello和A.Suárez-Llorens（2018）。正相关下的随机订单和共同风险度量。保险数学。经济。78, 105-113. ·Zbl 1398.91354号 [35] Tao，T.（2011）。测量理论简介。美国数学学会，普罗维登斯RI·Zbl 1231.28001号 [36] Tsukahara，H.（2009）。失真风险度量的单参数系列。数学。财务19（4），691-705·兹比尔1182.91097 [37] van der Vaart，A.W.（1998）。渐进统计。剑桥大学出版社·Zbl 0910.62001号 [38] Wang，Q.，R.Wang和Y.Wei（2020年）。一般空间上的失真风险度量。阿斯汀公牛。50(3), 827-851. ·Zbl 1454.91208号 [39] Wang，S.（1996）。通过转换层保费密度计算保费。阿斯汀公牛。26(1), 71-92. [40] Wang，S.（2002年）。金融和保险风险定价的通用框架。阿斯汀公牛。32(2), 213-234. ·Zbl 1090.91555号 [41] Wang，S.和J.Dhaene（1998年）。共单调性、相关序和溢价原理。保险数学。经济。22(3), 235-242. ·Zbl 0909.62110号 [42] Wirch，J.L.和M.R.Hardy（2002年）。失真风险度量——一致性和随机优势。《第六届保险数学和经济学会议记录》，里斯本。 [43] Yaari，M.E.（1987）。风险下的双重选择理论。《计量经济学》55（1），95-115·Zbl 0616.90005号 [44] Yin，C.和D.Zhu（2018年）。新一类失真风险度量及其尾部渐近性，以VaR.J.Financ为例。风险管理。7, 12-38. 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。