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蔡·T·托尼;胡建昌;李莹莹;郑兴华

基于高频数据的高维最小方差投资组合估计。 （英语） Zbl 1456.62242号

《经济学杂志》。 214，第2期，482-494（2020年）.
摘要：本文研究了基于高频收益率的高维最小方差投资组合（MVP）估计，高频收益率具有异方差性和可能受到微观结构噪声的污染。在精度矩阵的某些稀疏性假设下，我们提出了MVP的估计量，并证明了我们的投资组合在严格意义上渐近地达到最小方差。此外，我们还引入了最小方差的一致估计，这为我们提供了参考目标。仿真和实证研究表明，所提出的投资组合表现良好。

引用于11文件

MSC公司：

62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
62甲12 多元分析中的估计
91G10型 投资组合理论

关键词：

最小方差投资组合;高维;高频;CLIME估计器;精度矩阵
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{T.T.Cai}等人，《经济学杂志》。214，第2号，482--494（2020；Zbl 1456.62242）
全文： 内政部

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