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埃里克·林德斯特伦;乔纳斯·斯特罗杰比;Brodén，垫子;马格纳斯·威克托森;霍尔斯特，简

选项的顺序校准。 （英语） Zbl 1452.62778号

计算。统计数据分析。 52，第6号，2877-2891（2008）.
概述：期权估价模型对期权报价的稳健校准虽然不重要，但对良好绩效至关重要。介绍了一种基于状态空间公式的期权定价模型框架。由于模型具有潜在变量（如波动率），因此需要使用非线性（卡尔曼）滤波器进行推断。通过引入参数的随机动力学，使统计框架具有自适应性。这允许参数随时间变化，同时以统计一致的方式处理测量噪声，并有效使用所有数据。研究了标准和迭代扩展卡尔曼滤波器（EKF和IEKF）的性能和计算效率。将这些方法与加权最小二乘（WLS）和惩罚加权最小二乘（PWLS）等常用校准方法进行了比较。一项使用Bates模型的模拟研究表明，自适应框架能够跟踪时变参数和潜在过程，如随机波动过程。我们发现，滤波器估计最准确，其次是PWLS估计。所有先进方法的估计值都比飞越数据的WLS估计值更接近真实参数。滤波器也比最小二乘法更快。所有校准方法也适用于标准普尔500指数的每日欧洲期权数据，其中考虑了Heston、Bates和NIG-CIR模型。结果与仿真研究相似，可以看出，在应用复杂模型时，过拟合是WLS估计的一个实际问题。

引用于13文件

MSC公司：

62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
62-08 统计问题的计算方法
9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）

关键词：

非线性卡尔曼滤波器;校准;期权估价
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\textit{E.Lindström}等人，《计算》。统计数据分析。52，第6号，2877--2891（2008；Zbl 1452.62778）
全文： 内政部

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