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谢尔盖·达罗尔斯;克里斯蒂安·弗朗克;塞巴斯蒂安·洛朗

Cholesky GARCH模型和时变条件贝塔的渐近性。 （英语） Zbl 1452.62626号

《经济学杂志》。 204，第2期，223-247（2018）.
摘要：本文提出了一种具有时变斜率系数的新模型。我们的模型，称为CHAR，是一个Cholesky-GARCH模型，基于由M.Pourahmadi先生[生物特征86，第3期，677-690（1999；Zbl 0949.62066号)]在纵向数据的背景下。我们推导了该模型的平稳性和可逆性条件，并证明了该模型全方程和方程组QML估计的相合性和渐近正态性。然后我们表明，这类模型有助于估计条件β，并将其与R.F.恩格尔[“动态条件贝塔”，《金融经济学杂志》第14期，第4期，643–667页（2016年；doi:10.1093/jjfinec/nbw006)]. 最后，我们在投资组合和风险管理实践中使用实际数据。我们发现CHAR模型的性能优于具有常数β的模型以及Engle的动态条件β模型[loc.cit.]。

引用于6文件

MSC公司：

62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等（GARCH）
62甲12 多元分析中的估计
62第20页 统计学在经济学中的应用

关键词：

多变量-GARCH;有条件β;协方差

引文：

Zbl 0949.62066号

软件：

公牛
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{S.Darolles}等人，《经济学杂志》。204、2号、223--247（2018；Zbl 1452.62626）
全文： DOI程序 哈尔

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