×
李佳;维克多·托多罗夫;乔治·陶琴

通过正则化拉普拉斯反演估计波动率占用时间。 （英语） Zbl 1441.62796号

经济。理论 32，第5期，1253-1288（2016）。
摘要：我们提出了一个一致的函数估计，用于在有限区间上离散时间观测到的资产价格的即期方差的占用时间，观测网格的网格收缩到零。资产价格被非参数地建模为具有非零扩散系数的连续时间Itó半鞅。估算过程包含两个步骤。在第一步中，我们估计波动率占用时间的拉普拉斯变换，在第二步中，进行正则化拉普拉斯反演。蒙特卡罗证据表明，该估计器具有良好的小样本性能，尤其是在估计较低的波动分位数和波动中位数方面，比由本地即期波动率估计的经验累积分布函数形成的直接估计器要好得多。一个实证应用表明，所开发的技术用于波动性变化的非参数分析。

引用于5文件

MSC公司：

62第20页 统计学在经济学中的应用
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
6220国集团 非参数推理的渐近性质
62G07年 密度估算
60F05型 中心极限和其他弱定理
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit｛J.Li｝等人，《经济学》。理论32，第5号，1253--1288（2016；Zbl 1441.62796）
全文： 内政部

参考文献：

[1] 渐近统计（1998）·Zbl 0910.62001号
[2] 数字对象标识码：10.1214/13-AOS1179·Zbl 1305.62036号 ·doi:10.1214/13-AOS1179
[3] 内政部：10.1080/01621459.2012.682854·Zbl 1261.62032号 ·doi:10.1080/01621459.2012.682854
[4] 不良问题的解决方案（1977）
[5] Lévy过程和无限可分分布（1999）·Zbl 0973.60001号
[6] 随机积分与微分方程（2004）
[7] 流程离散化（2012年）·Zbl 1259.60004号
[8] 统计估计：渐近理论（1981）
[9] 不等式（1952）·Zbl 0047.05303号
[10] 计量经济学手册4（1994）·Zbl 0982.62503号
[11] 内政部：10.1214/aop/1176994824·Zbl 0499.60081号 ·doi:10.1214/aop/1176994824
[12] 内政部：10.3982/ECTA7880·兹比尔1192.62255 ·doi:10.3982/ECTA7880
[13] 内政部：10.2307/2171927·Zbl 0860.62101号 ·doi:10.2307/2171927
[14] 计量经济学手册（2007）
[15] 内政部：10.1214/00911790600000980·Zbl 1126.60066号 ·doi:10.1214/00911790600000980
[16] 数字对象标识码：10.1017/S026646661000040X·Zbl 1218.62025号 ·doi:10.1017/S026646661000040X
[17] 内政部：10.1088/1469-7688/2/1/304·doi:10.1088/1469-76882/1/304
[18] DOI:10.3982/公顷9240·Zbl 1241.91136号 ·doi:10.3982/ECTA9240
[19] 内政部：10.1111/1467-9965.00057·Zbl 1020.91021号 ·doi:10.1111/1467-9965.00057
[20] 美国统计协会商业和经济部会议录第177页–（1976）
[21] DOI:10.1016/0304-4076（95）01735-6·Zbl 0856.62104号 ·doi:10.1016/0304-4076（95）01735-6
[22] 《金融计量经济学杂志》第4页第1页–（2006年）
[23] DOI:10.1093/jjfinec/nbh001·doi:10.1093/jjfinec/nbh001
[24] 《金融经济学手册》，第二卷（2013年）
[25] 内政部：10.1214/08-AOS640·Zbl 1173.62060号 ·doi:10.1214/08-AOS640
[26] 马尔可夫过程、高斯过程和当地时间（2006）·兹比尔1129.60002
[27] 内政部：10.1111/j.1467-9469.2008.00622.x·Zbl 1198.62079号 ·文件编号：10.1111/j.1467-9469.2008.00622.x
[28] Giornale dell'Instituto Italiano degli Attuari LXIV第19页–（2001）
[29] 数字对象标识码：10.1214/13-AOS1135·Zbl 1277.62196号 ·doi:10.1214/13-AOS1135
[30] Banach空间中的概率（1991）
[31] 内政部：10.1088/0266-5611/19/5/313·Zbl 1048.65128号 ·doi:10.1088/0266-5611/19/5/313
[32] 内政部：10.1088/0266-5611/19/3/307·Zbl 1024.65125号 ·doi:10.1088/0266-5611/19/3/307
[33] 内政部：10.1017/S02664666090616·Zbl 1183.91189号 ·网址：10.1017/S02664666090616
[34] 数字对象标识码：10.1214/13-AOS1115·Zbl 1292.60033号 ·doi:10.1214/13-AOS1115
[35] 内政部：10.3982/ECTA9133·Zbl 1274.91344号 ·doi:10.3982/ECTA9133
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。