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阿奇尔·古利萨什维利;彼得·坦科夫

极端罢工时篮子期权的隐含波动性。 （英语） Zbl 1418.91516号

Friz，Peter K.（编辑）等人，《金融中的大偏差和渐近方法》。查姆：斯普林格。Springer程序。数学。Stat.110，175-212（2015）。
摘要：在本文中，我们刻画了一篮子看涨期权在大罢工和小罢工情况下的隐含波动率的渐近行为，并增加了普遍性。首先，在假设资产价格的动态由多维Black-Scholes模型描述的前提下，我们得到了隐含波动率左翼的一个误差界渐近公式。接下来，在资产价格服从多维Black-Scholes模型且随时间变化的情况下，通过一个独立的递增随机过程，我们找到了隐含波动率的渐近主导项。最后，我们讨论了资产之间的相关性由给定的copula函数描述的一般情况。在这种情况下，我们获得了一个无模型尾翼公式，该公式将隐含波动率与copula的一个特殊特征联系起来，称为弱下尾翼相关函数。
关于整个系列，请参见[Zbl 1322.60003号].

引用于三文件

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
62小时05 多元概率分布的表征与结构理论；连接线

关键词：

隐含波动率渐近;一揽子期权;索引选项;大罢工/小罢工;时间变化;连接线
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{A.Gulisashvili}和\textit{P.Tankov}，施普林格程序。数学。Stat.110，175--212（2015；Zbl 1418.91516）
全文： 内政部 arXiv公司

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