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克里斯托夫·库恩;约翰内斯·穆赫勒·卡贝

提供最佳流动性。 （英语） Zbl 1403.91315号

随机过程应用。 125，第7号，2493-2515（2015）.
本文讨论了一个限价订单市场模型，其中中间价格如下\[\压裂{dS_t}{S_t}=\sigma_tdW_t，\quad S_0>0，\]对于布朗运动（W_t）和波动过程（sigma_t）。主要结果是针对小投资者的交易政策，对于其他市场参与者的小利差和频繁订单是最优的，以及通过应用它可以获得的效用的明确公式。
基本模型也进行了扩展，以纳入传入订单的价格影响。在此扩展中，中间价格如下\[\压裂{dS_t}{S_{t-}}=\sigma_tdW_t-\kappa\varepsilon_tdN^{（1）}+\kappa \varepsilon_tdN_t^{，\]在[0，1）中使用\（\kappa\），其中\（N_t^{（1）}\）和\（N.t^{。
审核人：尼基塔·拉塔诺夫（波哥大）

引用于2文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
91G80型 其他理论的金融应用
60J65型 布朗运动

关键词：

流动性;最优策略;限价指令市场
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{C.Kühn}和\textit{J.Muhle-Karbe}，随机过程应用。125，第7号，2493--2515（2015；Zbl 1403.91315）
全文： 内政部 arXiv公司

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