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福赛斯，P.A。;J.S.肯尼迪。;谢世忠。;H·温德克利夫。

最优贸易执行：平均二次变异法。 （英语） Zbl 1347.91228号

《经济学杂志》。动态。控制 36，第12期，1971-1991（2012）。
总结：我们建议使用平均二次变化标准来确定存在价格影响的最佳交易策略。假设基础资产遵循几何布朗运动（GBM）或算术布朗运动（ABM），我们推导了最优策略的Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB）偏微分方程（PDE）。ABM公式的精确解实际上与中均值目标函数的静态（价格相关）近似解相同[R.阿尔姆格伦和N.克里斯《投资组合交易的最佳执行》，J.Risk 3，No.2，5–39（2000；doi:10.21314/JOR.2001.041)]. GBM案例中的最优交易策略通常是资产价格的函数。ABM公式中确定的静态策略对于GBM情况来说是一个很好的近似值，即使波动性很大。

引用于42文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
91G70型 统计方法；风险措施
93E20型 最优随机控制

关键词：

最优交易;平均二次变异;HJB方程

软件：

布伦特
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit｛P.A.Forsyth｝等人，《经济学杂志》。动态。控制36，第12号，1971--1991（2012；Zbl 1347.91228）
全文： 内政部

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