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卡罗尔·伯纳德;卢杰·吕申多夫;史蒂文·范达菲尔

具有固定回报结构的最优索赔。 （英语） Zbl 1331.91156号

J.应用。可能性。 51A，规范卷，175-188（2014）.
摘要：Dybvig（1988）介绍了一个有趣的问题，即如何以尽可能便宜的方式构建具有期望分布的终端财富。这一观点引发了一系列关于一般性、后果和应用的论文。由于优化后的债权通常会跟随市场趋势，因此对于希望利用这些债权保护现有投资组合的投资者来说，它们是没有用处的。为此，Bernard、Moraux、Rüschendorf和Vanduffel（2014b）施加了额外的州依赖性约束，作为控制收益结构的一种方式。本文件以各种方式扩展了这项工作。为了在一般模型中获得最优索赔，本文考虑了扩展合同。我们处理一般的多元价格过程，并免除了之前工作中的几个正则性假设（特别是，我们省略了任何连续性假设）。通过要求终端财富与基准财富具有固定的copula来模拟国家依赖性。在这种情况下，我们能够确定最优索赔的特征。我们将理论结果应用于处理几个利益的套期保值和期望效用最大化问题。

引用于10文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
91B16号 效用理论

关键词：

成本效益回报;最优投资组合;状态相关实用程序
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{C.Bernard}等人，J.Appl。普罗巴伯。51A，175--188（2014；Zbl 1331.91156）
全文： 内政部 欧几里得

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