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约翰·F·O·比尔森。;Kang，Sang Baum（桑·鲍姆·康）;罗，洪

隐含股息收益率和预期回报的期限结构。 （英语） Zbl 1321.91116号

经济。莱特。 128, 9-13 (2015)。
摘要：本文提出了一种新的基于分值的标准普尔500指数收益预测指标——隐含股息收益率期限结构（IDYTS）。我们表明，IDYTS是一个比其传统对应物股息价格比（DP）“更清洁”的预测工具，因为预期收益是期限结构水平和斜率的线性组合。利用无套利关系和期权市场的前瞻性，我们估计了IDYTS并研究了其指数回报的可预测性。IDYTS在预测回归中的表现优于DP，而在预测回归过程中使用IDYTS构建的最优IDYTS投资组合随机占主导地位，其夏普比率高于DP投资组合。

引用于2文件

MSC公司：

91G70型 统计方法；风险措施
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
91B82号 统计方法；经济指标与措施

关键词：

预测回归;股息收益率;股息价格比率;夏普比率;随机优势
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{J.F.O.Bilson}等人，《经济学》。莱特。128，9--13（2015；Zbl 1321.91116）
全文： 内政部
OA许可证

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