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乔·佩德罗·维达尔·努内斯;佩德罗·米盖尔·席尔瓦·普拉泽雷斯

多因素高斯HJM模型下的掉期期权定价。 （英语） Zbl 1314.91217号

数学。财务 24，第4期，762-789（2014）.
摘要：文献中提出了多因素期限结构模型下欧式掉期期权定价的几种近似方法。然而，它们都没有提供固有近似误差的估计。到目前为止，只有科林·杜夫雷纳和戈尔茨坦的Edgeworth展开技术能够表征近似误差的阶数。在多因素HJM-Gaussian框架下，本文提出了一种新的欧式掉期期权近似方法，该方法能够设定近似误差的范围，并基于Curran、Rogers和Shi提出的条件处理方法。所有提议的定价界限将作为尼尔森和桑德曼设置的简单副产品出现，并将显示出比文献中已经提议的所有近似值提供更好的准确性-效率权衡。

引用于2文件

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）

关键词：

高斯HJM多因素模型;欧式swaptions;调节方法;秩-1近似;对数正态近似;随机持续时间;埃奇沃斯展式;超平面近似;低方差鞅逼近
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\textit{J.P.Vidal Nunes}和\textit{P.M.Silva Prazeres}，数学。《金融24》，第4期，762-789（2014年；兹bl 1314.91217）
全文： 内政部

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