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艾琳·克莱恩;艾曼纽·莱皮内特;拉维尼亚·佩雷兹·奥斯塔夫

交易成本小的渐近套利。 （英语） Zbl 1309.60042号

财务统计。 18，第4期，917-939（2014）.
本文的目的是给出市场序列存在和不存在的条件，其中市场服从成比例的交易成本（（0，1）中的lambda_n），在以下设置中：每个市场由两种资产给出，一种是无风险的，另一种是具有严格正cádl g路径的风险资产。
所考虑情况的主要假设公式如下：（{mathcal M}^n（lambda）\not=0）表示所有（lambda>0）和所有（in{mathbb n}）。
对于每个市场，这个条件与每个市场上不存在任意小交易成本的套利有关。
在这个假设下，找到了第一类和第二类渐近套利的不存在准则以及强渐近套利。
在此基础上讨论了两个模型的例子，即引入交易费用后，具有强渐近套利的市场和Black-Scholes模型。
审核人：谢尔盖·罗戈辛（明斯克）

引用于7文件

MSC公司：

60G44型 具有连续参数的鞅
91B24型 微观经济理论（价格理论和经济市场）
91B70型 经济学中的随机模型

关键词：

金融市场;局部鞅;cádlág路径;渐近套利;交易费用;一致的价格体系;期权定价模型
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{I.Klein}等人，《金融学杂志》。18，第4号，917--939（2014；Zbl 1309.60042）
全文： 内政部

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