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丹尼尔·鲍尔;亚历山大·克林;Jochen Russ公司

可变年金最低保障福利的通用定价框架。 （英语） Zbl 1274.91399号

阿斯汀公牛。 38，第2期，621-651（2008）.
摘要：内含担保的可变年金在美国市场非常受欢迎。有多种产品同时具有最低死亡保障金（GMDB）和最低生活保障金（GM LB）。尽管学术文献中提出了几种相应担保的定价方法，但没有一个通用框架可以统一定价现有的各种担保。本文件通过引入一个模型来填补这一空白，该模型允许对可变年金合同中当前提供的所有类型的担保进行一致和广泛的分析。除了假设投保人在退保和退保方面遵循给定策略的估值外，我们还能够在最优投保人行为下对合同进行定价。同时使用蒙特卡罗方法和有限网格离散化方法的推广，我们发现一些担保定价过高，而其他担保，例如担保最低收入福利（GMIB）内的担保年金，其提供大大低于其风险中性值。

引用于1审查
引用于117文件

理学硕士：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
91G60型 数值方法（包括蒙特卡罗方法）
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit｛D.Bauer｝等人，ASTIN Bull。38，第2号，621--651（2008；Zbl 1274.91399）
全文： 内政部

参考文献：

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