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范建清;张京金;于克

具有总风险约束的大量投资组合选择。 （英语） Zbl 1261.62091号

美国统计协会。 107，编号498，592-606（2012）.
摘要：本文介绍了使用总风险敞口约束的大型投资组合选择。研究表明，在总风险敞口约束下，基于估计协方差矩阵的经验选择的最优投资组合与理论最优投资组合具有相似的性能，并且大量协方差矩阵估计不存在误差累积效应。这为实证结果提供了理论依据R.贾加纳森和T·马[J.Finance 58，1651–1683（2003）]。它还表明，允许一些空头头寸可以改善非空头投资组合。还讨论了在投资组合选择、跟踪和改进方面的应用。通过对100个Fama-French工业投资组合和从Russell 3000中随机选择的600只股票的模拟和实证研究，说明了我们新方法的实用性。

引用于1审查
引用于86文件

MSC公司：

62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
65C60个 统计中的计算问题（MSC2010）

关键词：

均值-方差效率;投资组合改进;投资组合优化;风险评估;风险优化;卖空约束
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{J.Fan}等人，J.Am.Stat.Assoc.107，No.498，592--606（2012；Zbl 1261.62091）
全文： 内政部 链接

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