白丽华;马丁·亨廷;约斯坦·保尔森 交易费用和偿付能力约束下一类增长受限扩散过程的最优股利政策。 （英语） Zbl 1252.91083号 财务统计。 第3期第16页，第477-511页（2012年）。 摘要：我们考虑一家公司，其盈余遵循一个相当普遍的扩散过程，其目标是最大化预期贴现股息支付。每次股息支付都会产生交易成本和税费，具体如下所示J.鲍尔森【高级申请Probab.39，No.3，669–689（2007；Zbl 1126.93058号)]也就是说，在一些合理的假设下，通过使用一次总付股息屏障策略来实现最优，即存在一个上限（下划线{u}^{*}）和一个下限（下划线}），因此，每当盈余达到（下划线[u}^}）时，通过股息支付将其减少到（下划线）。然而，从偿付能力的角度来看，这些最佳壁垒可能低得令人无法接受。有人认为，在这种情况下，人们仍然应该寻找一种障碍战略，但要有满足给定约束的障碍。我们提出的偿付能力约束类似于J.鲍尔森[《金融期刊》第7卷第4期，第457–473页（2003年；Zbl 1038.60081号)]；无论何时支付股息，在固定的时间内（T）和未来相同策略下破产的概率都不应超过预定的水平（varepsilon）。文中给出了在这种约束条件下如何实现最优化，并给出了数值例子。 引用于15文件 MSC公司： 91G80型 其他理论的金融应用 49N25号 脉冲最优控制问题 93E20型 最优随机控制 60J70型 布朗运动和扩散理论的应用（种群遗传学、吸收问题等） 6500万06 含偏微分方程初值和初边值问题的有限差分方法 关键词：最佳股息;一般扩散;偿付能力限制;拟变量不等式;一次性股息壁垒策略 引文：Zbl 1126.93058号;Zbl 1038.60081号 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{L.Bai}等人，《金融学杂志》。16，第3号，477--511（2012；Zbl 1252.91083） 全文： 内政部 链接 参考文献： [1] 艾姆斯，W.F.：偏微分方程的数值方法，第2版。纽约学术出版社（1977年）·Zbl 0577.65077号 [2] Harrison，J.T.、Sellke，T.M.、Taylor，A.J.：布朗运动的脉冲控制。数学。操作。第8号决议，454–466（1983年）·Zbl 0526.93066号 ·doi:10.1287/门8.3.454 [3] Karatzas，I.，Shreve，S.E.：布朗运动与随机微积分。纽约州施普林格市（1988年）·Zbl 0638.60065号 [4] Karlin，S.，Taylor，H.M.：随机过程的第二门课程。纽约学术出版社（1981）·Zbl 0469.60001号 [5] Krylov，N.V.：霍尔德空间中椭圆和抛物方程讲座。数学研究生课程。美国数学学会，普罗维登斯（1996）·Zbl 0865.35001号 [6] Paulsen，J.：具有偿付能力约束的扩散的最优股息支付。财务统计。4, 457–474 (2003) ·Zbl 1038.60081号 ·doi:10.1007/s007800200098 [7] Paulsen，J.：当支付同时受到固定成本和比例成本的影响时，在扩散过程破产之前的最优股息支付。高级应用程序。普罗巴伯。39, 669–689 (2007) ·Zbl 1126.93058号 ·doi:10.1239/aap/1189518633 [8] Paulsen，J.：当支付同时受到固定成本和比例成本的影响时，最优股息支付和扩散过程的再投资。SIAM J.控制优化。47, 2201–2226 (2008) ·Zbl 1171.49027号 ·数字对象标识代码：10.1137/070691632 [9] Paulsen，J.，Gjessing，香港：随机投资回报的破产理论。高级应用程序。普罗巴伯。29, 965–985 (1997) ·Zbl 0892.90046号 ·doi:10.2307/1427849 [10] Protter，P.：《随机积分与微分方程》，第2版。施普林格，纽约（2004）·Zbl 1041.60005号 [11] Shreve，S.E.，Lehoczky，J.P.，Gaver，D.P.：具有吸收和反射屏障的一般扩散的最佳消耗。SIAM J.控制优化。22, 55–75 (1984) ·Zbl 0535.93071号 ·数字对象标识代码：10.1137/0322005 [12] Stroock，D.W.：概率论者的偏微分方程。剑桥高等数学研究，第112卷。剑桥大学出版社，剑桥（2008）·Zbl 1145.35002号 [13] Yosida，K.：微分和积分方程讲座。纽约多佛（1990） 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。