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米哈伊尔·克罗诺普洛斯;伯特·德雷克;阿夫扎尔·西迪基

运营灵活性、风险规避和不确定性下的最优投资。 （英语） Zbl 1237.91222号

欧洲药典。物件。 213，第1期，221-237（2011）。
概述：传统的实物期权分析解决了假设风险中性决策者和完整市场的不确定性下的投资问题。然而，在现实中，决策者往往规避风险，市场不完整。我们确认，风险规避降低了投资的可能性，并证明了如何通过以嵌入式暂停和恢复选项的形式结合运营灵活性来减轻这种影响。尽管这种选择有利于投资，但我们发现，与风险中性的情况相比，投资的可能性仍然较低。风险规避也增加了项目被放弃的可能性，尽管这种影响不太明显。最后，我们说明了风险规避对最佳暂停和恢复阈值的影响，以及在完全运营灵活性下风险规避、波动率和最佳决策阈值之间的相互作用。

引用于21文件

MSC公司：

91G50型 公司财务（股息、实物期权等）
90B50型 管理决策，包括多个目标

关键词：

决策分析;不确定性投资;实物期权;操作灵活性;风险规避
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{M.Chronopoulos}等人，《欧洲药典》。第213号决议，第1号，第221--237号（2011年；Zbl 1237.91222）
全文： 内政部 链接

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