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权，Oh Kang

持续时间、要素敏感性和希腊利率。 （英语） Zbl 1233.91293号

财务年鉴 3，第4号，471-486（2007）.
摘要：在本文中，我们通过考虑资产价格相对于远期利率曲线可能演变方向的衍生品，为利率敏感资产引入股权期权的delta和gamma自然类比。Macaulay持续时间和凸性，以及[J.考克斯,J.英格索尔和S.罗斯《基差风险的持续时间和计量》，J.Bus。52, 51–61 (1979);C.蒙克《Rev.Deriv.Res.3，No.2，157–181》（1999年；Zbl 1274.91431号)]，很容易得到这些情况的特殊情况，其中导数分别沿平行位移和正向速率波动方向计算。此外，我们还演示了使用P.里奇肯和桑卡拉苏布拉曼尼亚语【数学金融5，第1期，55-72（1995年；Zbl 0866.90023号)]模型表明，与传统的基于持续期的套期保值方法相比，基于这些敏感性度量的套期保值策略具有优越的性能。

MSC公司：

91G30型 利率、资产定价等（随机模型）
91B30型 风险理论，保险（MSC2010）
91克20 衍生证券（期权定价、对冲等）
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用

关键词：

利率风险;期间;随机持续时间;因素敏感性

引文：

兹比尔0866.90023;Zbl 1274.91431号
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{O.K.Kwon}，Ann.Finance 3，No.4，471--486（2007；Zbl 1233.91293）
全文： 内政部

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