格里塞尔达·迪尔斯特拉;马蒂诺·格拉塞利;皮埃尔·弗兰索瓦·科尔 固定缴款基金担保的优化设计。 （英语） Zbl 1202.91124号 《经济学杂志》。动态。控制 28，第11号，2239-2260（2004）. 摘要：我们解决的问题是固定缴款养老基金计划中最低保障的优化设计。我们通过假设养老基金优化其作为盈余一部分的回报，即养老基金价值与担保之间的差额，来研究金融市场中的投资。然后，我们将最优保证定义为贡献者优化方案的解，并显式地找到解。最后，我们分析了主要参数的影响，特别是缴款人和养老基金之间的共享规则。我们发现，对养老基金有利的分享规则会导致对供款人的保守保证：分享规则是在两种极端的养老金筹资方法（固定收益和固定供款养老金计划）之间建立连续性的一种方式，而分担规则允许缴款人和养老基金管理人之间进行部分风险转移。 引用于32文件 MSC公司： 91B30型 风险理论，保险（MSC2010） 91G10型 投资组合理论 60华氏30 随机分析的应用（PDE等） 90立方厘米15 随机规划 93E20型 最优随机控制 关键词：保证;养老基金;投资组合选择;随机优化;变分微积分 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{G.Deelstra}等人，《经济学杂志》。动态。控制28，No.11，2239--2260（2004；Zbl 1202.91124） 全文： 内政部 链接 参考文献： [1] Bajeux-Besnainou，I.，Jordan，J.V.，Portait，R.，1998年。长期内股票、债券和现金的动态资产配置。在1998年南方金融协会会议和1998年10月巴黎Bachelier研讨会上发表。；Bajeux-Besnainou，I.，Jordan，J.V.，Portait，R.，1998年。长期内股票、债券和现金的动态资产配置。在1998年南方金融协会会议和1998年10月巴黎Bachelier研讨会上发表。 [2] Boulier，J.F。；黄，S.J。；Taillard，G.，随机利率下的最优管理——受保护养老基金案例。保险：数学与经济学，28173-189（2001）·Zbl 0976.91034号 [3] Davis，E.P.，《养老基金退休收入证券和资本市场：国际视角》（1995年），牛津大学出版社：牛津大学出版社 [4] 迪尔斯特拉，G。；格拉塞利，M。；Koehl，P.F.，《CIR框架下的最优投资策略》，《应用概率杂志》，37，1-12（2000）·Zbl 0989.91040号 [5] 迪尔斯特拉，G。；格拉塞利，M。；Koehl，P.F.，《存在最低担保的最佳投资策略》，《保险：数学与经济学》，33189-207（2003）·Zbl 1074.91013号 [6] El Karoui，N。；Jeanblanc-Picqué，M.，《劳动收入优化与消费》，《金融与随机》，第2409-440页（1998年）·兹比尔0930.60050 [7] 霍尔斯特罗姆，B。；Milgrom，P.，提供跨期激励的聚合和线性，《计量经济学》，55，303-328（1987）·Zbl 0608.90001号 [8] Jensen，B.A。；瑟伦森，C.，《为最低利率担保付款：谁应该补偿谁？》？，欧洲财务管理，7，2，183-211（2001） [9] 卡拉茨，I。；Shreve，S.，《布朗运动与随机微积分》（1990），《施普林格：施普林格-柏林》 [10] Merton，R.，《持续时间金融》（1992年），布莱克威尔：布莱克威尔牛津 [11] Vasiček，O.A.，《期限结构的均衡表征》，《金融经济学杂志》，5177-188（1977）·Zbl 1372.91113号 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。