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阿特金森，C。;Ingpochai，P。

具有随机方差和交易费用的（N）-风险资产组合优化。 （英语） Zbl 1195.91141号

数量。财务 10，第5期，503-514（2010）.
摘要：我们研究了在无风险资产和（N）风险资产之间进行交易时，具有恒定相对风险厌恶且面临比例交易成本的投资者的跨期最优投资组合选择和消费规则。投资者的目标是在固定时间间隔（[0，T]\）内最大化消费的总效用。应用随机动态规划将问题转化为Hamilton-Jacobi-Bellman方程，并利用摄动分析获得交易边界和引导订单的消费规则。我们还考虑了随机方差对最优分配的影响，其中我们提供了一个近似方案来确定具有（N）风险资产的投资组合的交易边界。对于常方差和随机方差，还提供了具有一个无风险资产和两个风险资产的投资组合的数值例子。

引用于2文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
90立方厘米15 随机规划
49升25 最优控制和微分对策中Hamilton-Jacobi方程的粘性解
91B16号 效用理论

关键词：

定量金融学;交易策略;交易费用;基于效用偏好的套期保值;随机控制
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{C.Atkinson}和\textit{P.Ingpochai}，Quant。财务10，No.5，503--514（2010；Zbl 1195.91141）
全文： 内政部

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