×
内奥米·米勒;安德烈·鲁什琴斯基

具有一致风险度量的投资组合优化中的风险调整概率度量。 （英语） Zbl 1142.91591号

欧洲药典。研究。 191，第1期，193-206（2008）.
摘要：我们考虑优化资产组合的问题，其收益由联合离散分布描述。我们使用半偏差、分位数偏差和谱风险度量作为风险泛函，建立了均值风险模型。利用现代风险度量理论，我们导出了投资组合问题作为零和矩阵对策的等价表示，并提供了用凸优化技术解决该问题的方法。通过这种方式，我们重构了构成博弈鞍点的一部分的新概率测度。无论市场的完整性如何，这些风险调整措施始终存在。我们提供了一个示例，其中我们在200种资产的宇宙中导出了这些度量，并使用它们来评估市场投资组合和最佳风险规避投资组合。

引用于22文件

MSC公司：

91B30型 风险理论，保险（MSC2010）
91G10型 投资组合理论

关键词：

风险;投资组合优化
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{N.Miller}和\textit{A.Ruszczyn ski}，Eur.J.Oper。191号决议，第1号，193--206（2008年；Zbl 1142.91591）
全文： 内政部

参考文献：

[1] Acerbi，C.，《风险的光谱度量：主观风险规避的一致表示》，《银行与金融杂志》，26，7，1505-1518（2002）
[2] Acerbi，C。；Tasche，D.，《关于预期短缺的一致性》，《银行与金融杂志》，26，7，1487-1503（2002）
[3] Artzner，P。；Delbaen，F。；埃伯，J.M。；Heath，D.，《一致风险度量》，《数学金融》，第9期，203-228页（1999年）·Zbl 0980.91042号
[4] 奥宾，J.-P。；Ekeland，I.，《应用非线性分析》（1984年），威利出版社：威利纽约·Zbl 0641.47066号
[5] Föllmer，H。；Schied，A.，风险和交易约束的凸度量，金融与随机，6429-447（2002）·Zbl 1041.91039号
[6] Föllmer，H.等人。；Schied，A.，《随机金融》。《离散时间导论》（2004），德格鲁伊特：德格鲁伊特柏林·Zbl 1126.91028号
[7] 弗里泰利，M。；Rosazza Gianin，E.，《风险度量的排序》，《银行与金融杂志》，第26期，第1473-1486页（2002年）
[8] 科诺，H。；Yamazaki，H.，Mean-绝对偏差投资组合优化模型及其在东京股市的应用，管理科学，37519-531（1991）
[9] Kusuoka，S.，关于法律不变的一致风险度量，《数学经济学进展》，383-95（2001）·Zbl 1010.60030号
[10] 吕蒂，H.-J。；Doege，J.，投资组合优化的凸风险度量和灵活性概念，数学规划，104541-559（2005）·Zbl 1094.91033号
[11] Markowitz，H.M.，《投资组合选择》，《金融杂志》，第77-91页（1952年）
[12] 曼西尼，R。；Ogryczak，W。；Speranza，M.G.，《关于投资组合选择的LP可解模型》，Informatica，14，1，37-62（2003）·Zbl 1062.91035号
[13] Ogryczak，W。；Ruszczyñski，A.，《从随机优势到平均风险模型：作为风险度量的半偏差》，《欧洲运筹学杂志》，116，33-50（1999）·Zbl 1007.91513号
[14] Ogryczak，W。；Ruszczyñski，A.，《随机优势和均值-偏差模型的一致性》，《数学规划》，89，217-232（2001）·Zbl 1014.91021号
[15] Ogryczak，W。；Ruszczyñski，A.，双重随机优势和相关平均风险模型，SIAM优化杂志，13，1，60-78（2002）·Zbl 1022.91017号
[16] Pflug，G.Ch.，《关于价值风险和条件价值风险的一些评论》，（Uryasev，S.，概率约束优化-方法论和应用（2000），Kluwer学术出版社），272-281·Zbl 0994.91031号
[17] Rockafellar，R.T.公司。；Uryasev，S.P.，条件价值风险优化，风险杂志，2，21-41（2000）
[18] Rockafellar，R.T。；Uryasev，S。；Zabarankin，M.，《风险分析和优化中的偏差度量》，《金融与随机》，2006年第10期，第51-74页·Zbl 1150.90006号
[19] Ruszczynski，A。；Shapiro，A.，《风险度量的优化》（Calafiore，G.；Dabbene，F.，《不确定性设计的概率和随机方法》（2005），Springer:Springer London）·Zbl 1181.90281号
[20] 拉斯钦斯基，A。；Shapiro，A.，凸风险函数的优化，运筹学数学，31433-452（2006）·Zbl 1278.90283号
[21] Ruszczynski，A。；Vanderbei，R.J.，随机非支配投资组合前沿，计量经济学，71，41287-1297（2003）·Zbl 1154.91475号
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。