米哈伊尔·切尔诺夫;埃里克·盖泽尔 为了期权估价的目的，对客观和风险中性指标联合估计的统一方法进行研究。 （英语） 兹比尔1126.91363 Neil Shephard（编辑），《随机波动性》。选定读数。牛津：牛津大学出版社（ISBN 0-19-925720-5/pbk；0-19-9257/19-1/hbk）。《计量经济学高级文本》，398-447（2005）。 摘要：本文的目的是在文献的两条主线之间架起桥梁，一条涉及用于对基础资产建模的客观或物理度量，另一条涉及对衍生品定价的风险中性度量。我们提出了一个同时使用基本价格（S_t）和一组期权合约（[（sigma^I{it}）{I=1，m}]\）的通用方法，其中（m\geq1）和（sigma ^I{it}）是Black-Scholes隐含波动率。我们使用S.L.赫斯顿的模型[“具有随机波动性的期权的封闭式解及其在债券和货币期权中的应用”，Rev.Financ.Stud.6，No.2，327-343（1993；doi:10.1093/rfs/6.2.327)]并以定价和套期保值绩效为例，评价模型的单变量和多变量估计。我们的结果基于标准普尔500指数合约，显示了单变量方法的优势，该方法仅依赖于期权数据。这一发现的副产品是，我们发现了一个非常简单的基于隐含波动率多项式滞后结构的波动率提取滤波器。当条件峰度中反映的现金市场信息为长期价格提供支持时，涉及基本证券和期权合同的双变量方法似乎很有用。关于整个系列，请参见[邮编1076.60005]. 引用于1文件 MSC公司： 9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等） 91B82号 统计方法；经济指标和措施 关键词：衍生证券;有效的矩量法;州价格密度;随机波动率模型;过滤 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{M.Chernov}和\textit{E.Ghysels}，in：随机波动性。选定读数。牛津：牛津大学出版社。398--447（2005年；Zbl 1126.91363）