迈克尔·丹普斯特(Michael A.H.Dempster)。;伊戈尔·埃夫斯蒂格涅夫。;克劳斯·R·申克·霍普。 固定资产市场中固定组合策略的指数增长。 (英语) Zbl 1039.91021号 财务统计。 7,第2期,263-276(2003). 本文研究了固定组合动态投资策略在价格波动为平稳随机过程的资产市场中的长期绩效。固定组合策略规定在每一步将投资组合第j个位置的固定份额(alpha_{kj}>0)转移到第k个位置。本文的目的是分析当交易者在足够长的时间内采用固定组合投资规则时,投资组合的渐近行为。作者首先分析了无摩擦市场。然后他们考虑涉及交易成本的模型版本。结果表明,只要交易成本足够小,结果可以推广到有摩擦的市场情况。建立了模型的一些性质,特别是平衡策略的存在性。最后,对于价格的相对比例作为平稳随机过程随时间变化的市场,证明了如何修改结果。在非常一般的假设下,证明了在平稳市场中的固定混合策略使投资组合以概率1指数增长。审核人:尤利亚·米舒拉(基辅) 引用于9文件 MSC公司: 91克10 投资组合理论 60水25 随机算子和方程(随机分析方面) 47华氏30 特殊非线性算子(叠加、Hammerstein、Nemytskiĭ、Uryson等) 91B70型 经济学中的随机模型 关键词:资产分配;固定混合策略;固定市场;指数增长;随机矩阵的乘积;Perron-Frobenius定理的随机版本 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{M.A.H.Dempster}等人,《金融学杂志》。7,第2号,263--276(2003;Zbl 1039.91021) 全文: 内政部