G.杰弗里·布斯;穆斯塔法·乔杜里;马提卡宁,提波;谢义曼 国际股指期货市场的内部波动:流星雨还是热浪? (英语) Zbl 0902.90004号 管理。科学。 43,第11期,1564-1576(1997)。 摘要:本文研究了1988-1994年期间美国、英国和日本股指期货市场日内价格波动的国际传递。基于极值估计和向量自回归的实证结果表明,市场之间的信息传递速度很快。美国和英国期货市场的波动似乎是一场流星雨,而非热浪式的过程。这意味着这些波动性会对其他市场的冲击做出反应,即不能仅用其过去的价值来描述。然而,对于日本市场而言,热浪假说并没有被拒绝,这意味着对日本波动性的冲击大多是针对特定国家的。多元GARCH模型支持英国和日本的结果,但不支持美国的结果。 MSC公司: 91B28型 财务等(MSC2000) 91B82号 统计方法;经济指标与措施 关键词:日内价格波动;股指期货;极值估计;向量自回归 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{G.G.Booth}等人,管理。科学。43,第11号,1564--1576(1997;Zbl 0902.90004) 全文: 内政部