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段江涛;白居山;韩旭

高维因子模型中断点的准最大似然估计。 （英语） Zbl 07659418号

《经济学杂志》。 233，编号1，209-236（2023）.
摘要：本文针对因子载荷矩阵中具有单一结构突变的大维因子模型，提出了一种突变点的拟最大似然（QML）估计。我们证明了当突变前或突变后因子载荷（或两者）的协方差矩阵奇异时，QML估计对于真正的突变点是一致的。这里的一致性意味着随着样本量的增加，估计的中断日期与实际中断日期的偏差收敛到零。这是一个比中断分数（{k}/T）对于（k_0/T）是（T）一致（超一致）的结果强得多的结果。此外，除了旋转变化外，大多数类型的结构变化都会出现奇异性。即使是旋转变化，QML估计量在断裂分数方面仍然是一致的。仿真结果证实了我们估计量的理论性质，并且它在因子模型中的变化点方面显著优于现有估计量。

引用于三文件

MSC公司：

62至XX 统计
91至XX 博弈论、经济学、金融和其他社会和行为科学

关键词：

变化点估计;一致性;高维因子模型;近似奇异协方差矩阵

软件：

系数cpt
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{J.Duan}等人，J.Econom。233，编号1，209-236（2023；Zbl 07659418）
全文： DOI程序 arXiv公司

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