Ioannis的Karatzas;约翰·列霍茨基（John P.Lehoczky）。;史蒂文·什里夫（Steven E.Shreve）。 有限视野下“小投资者”的最优投资组合和消费决策。 （英语） Zbl 0644.93066号 SIAM J.控制优化 1557-1586年（1987年）. 作者考虑单个代理人的一般消费/投资决策问题，其行为不会影响市场价格。该代理的目标是最大化（关于\（\pi，C）\）[0，T]以上消耗的总预期折现效用的线性组合：\[J_1（x；\pi，C）=E\int^{T}（T）_{0}\exp（-\int^{t}（t）_{0}\beta（s）ds）U_1（C_t）dt，\]以及终端财富的预期效用：\[J_2（x；\pi，C）=E[\exp（-\int^{T}（T）_β（s）ds）U_ 2（X_，\]如果投资组合过程是概率空间（欧米茄）上的（pi=\{π（t）}）值过程，消费过程是（C=\{C_t}）适应过程值位于[0，\（\infty）\），\（X=\{X_t\}\）是代理人在时间t的财富，它取决于（pi，C）和市场模型的一般系数，初始值为（X0=xgeq 0），贴现过程为（{β）（t）（}）自适应且一致有界，函数为（Ui）（（i=1,2）严格递增，带（lim_{C\downarrow0}U_i（C）\geq-\infty）和（lim_{C\uparrow\infty}U'（C）=0\）的严格凹函数和C1函数。在一般条件下，作者分别考虑了最大化（J_1）和（J_2）两个基本问题，然后通过适当组合它们，为原问题构造了最优消费和财富过程。在具有常系数的市场模型的情况下，它们以反馈形式明确给出了最优投资组合和消费规则。审核人：Y.Ohtsubo先生 引用于2评论引用于310文件 MSC公司： 93E20型 最优随机控制 60G44型 具有连续参数的鞅 91B62型 经济增长模型 49公里45 随机问题的最优性条件 90磅50英寸 管理决策，包括多个目标 关键词：实用程序函数;鞅表述定理;费曼-卡克定理;消费/投资决策问题;最优投资组合和消费规则;反馈 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{I.Karatzas}等人，SIAM J.控制优化。251557--1586（1987年；Zbl 0644.93066） 全文： 内政部