阿比德,法蒂;多拉·盖尔马齐 多阶段IT项目评估:通过实施和解决Berk、Green和Naik(2004)模型获得的灵活性值。 (英语) Zbl 1179.91250号 J.计算。申请。数学。 233,第1期,73-82(2009). 摘要:我们通过实施和解决方案来评估一个多阶段信息技术投资项目J.B.Berk,R.C.格林和V.奈克的[“新企业的估值和回报动态,Rev.Financial Stud.17,1–35(2004)]该模型考虑了IT项目的具体特征,并考虑了在每个阶段暂停投资的实物期权。我们给出了该模型的一个特例,其中项目值是具有单个状态变量的最优控制问题的解。在这种情况下,模型更直观、更易于处理。该案例研究证实了该模型的实用潜力,并强调了实物期权方法与传统折现现金流技术相比在IT项目评估中的重要性。 MSC公司: 91G50型 公司财务(股息、实物期权等) 93E20型 最优随机控制 60磅65英寸 布朗运动 关键词:估价;多阶段投资;实物期权;最优控制 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{F.Abid}和\textit{D.Guermazi},J.Compute。申请。数学。233,编号1,73-82(2009年;兹bl 1179.91250) 全文: 内政部 参考文献: [1] Benaroch,M。;Kaufmann,R.J.,《利用实物期权分析证明电子银行网络扩张的合理性》,MIS Q.,24,197-225(2000) [2] M.J.布伦南。;Schwartz,E.S.,《评估自然资源投资》,J.Business,58,2(1985) [3] Kesinger,J.,《将积极管理的价值添加到资本预算等式中》,《米德兰公司财务杂志》,5(1987) [4] 梅森,S.P。;Merton,R.,《或有索赔分析在公司财务中的作用》(Altman,E.;Subrahmanyam,M.,《公司财务的最新进展》(1985),霍姆伍德出版社) [5] 麦克唐纳,R。;Siegel,D.,《等待投资的价值》,《经济学季刊》,101,707-727(1986) [6] Pindyck,R.,《不确定成本投资》,《金融经济学杂志》,第34期,第53-76页(1993年) [7] Trigeorgis,L.,《实物期权:资源配置中的管理灵活性》(1996),麻省理工学院出版社 [8] 伯克·J·B。;绿色R.C。;Naik,V.,《新企业的估值和回报动态》,《金融研究评论》,17,1-35(2004) [9] Majd,S。;Pindyck,R.,构建期权价值和投资决策的时间,《金融经济学杂志》,17,7-27(1987) [10] 施瓦茨,E.S。;Moon,M.,《研发投资评估》(Brennan,M.;Trigeorgis,L.,《项目灵活性、代理和产品市场竞争:实物期权理论和应用的新发展》(2000),牛津大学出版社:牛津大学出版社,纽约) [11] E.S.Schwartz,专利和研发作为实物期权,加州大学洛杉矶分校工作文件,2002年;E.S.Schwartz,专利和研发作为实物期权,加州大学洛杉矶分校工作文件,2002年 [13] 布尔多,S。;里瓦德,S。;Barki,H.,《项目风险评估》(2003),CIRANO科学系列:CIRANO蒙特利尔科学系列 [14] Schoemaker,P.J.H.,《预期效用模型:其变体的目的、证据和限制》,《经济文献杂志》,第20期,第529-563页(1982年) [15] Barki,H。;里瓦德,S。;Talbot,J.,《软件开发风险评估》,J.Manage。信息系统。,17, 37-69 (1993) 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配,可能包含数据转换错误。在某些情况下,zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献,而不要求完整或完全匹配。