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牛、石磊;玛格丽特·因斯利

一种用于提高水力发电厂费率限制的期权定价方法。 （英语） Zbl 1401.91485号

《经济学杂志》。动态。控制 63, 25-52 (2016)。
摘要：本文调查了为保护水生生态系统而对水利工程实施的爬坡率限制的影响。最优爬坡决策被指定为最优控制问题，其结果是哈密尔顿-雅可比-贝尔曼（HJB）方程。电价被建模为一个政权转换随机过程。最优控制是通过使用半拉格朗日时间步长的全隐式有限差分方法数值求解HJB方程来确定的。本文侧重于坡度限制对水电站价值和优化运行的影响，并分析了哪些因素导致坡度限制对盈利能力产生较大或较小的影响。结果表明，水力发电厂价值受到坡度限制的负面影响，但影响的程度取决于关键参数，这些参数决定了水释放率频繁变化的可取性。有趣的是，就所考虑的情况而言，价值对大范围限制的过度限制并不敏感。结果表明，准确建模电价对于衡量对水力发电运营商实施限制所涉及的权衡至关重要，这可能会妨碍他们应对波动的电价和满足峰值需求的能力。

引用于三文件

MSC公司：

91B76号 环境经济学（自然资源模型、收获、污染等）
91B25型 资产定价模型（MSC2010）
9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
93E20型 最优随机控制

关键词：

爬坡率;体制转换;水力发电厂;电;随机控制;Hamilton-Jacobi-Bellman部分微分方程
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{S.Niu}和\textit{M.Insley}，J.Econ。动态。控制63，25-52（2016；Zbl 1401.91485）
全文： 内政部

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