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亚历克西斯·铋;奥利维尔·盖恩特;浦江

漂移不确定性下的投资组合选择、投资组合清算和投资组合转换。 （英语） Zbl 1422.91643号

数学。财务。经济。 13，第4号，661-719（2019）.
摘要：本文提出了几个模型来解决风险资产的预期收益未知的最优投资组合选择、最优投资组合清算和最优投资组合转换问题。我们的方法基于贝叶斯学习和动态编程技术之间的耦合，后者导致偏微分方程。它可以恢复众所周知的一、卡拉茨和十、赵[in：期权定价、利率和风险管理。剑桥：剑桥大学出版社。632-669（2001；Zbl 1012.91022号)]在一个框架中阿拉拉Merton，但也用于处理鞅方法不再可用的情况。特别是，我们在一个框架中解决了最优投资组合选择、投资组合清算和投资组合转换问题a la（拉丁语）因此，我们建立了一个模型，在该模型中，代理人在其决策过程中考虑了资产的流动性和与预期回报相关的不确定性。

引用于11文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
90立方厘米 动态编程
93E20型 最优随机控制

关键词：

最优投资组合选择;最佳执行;最优投资组合清算;最优投资组合转换;贝叶斯学习;在线学习;随机最优控制;汉密尔顿·雅各比-贝尔曼方程

引文：

Zbl 1012.91022号
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{A.铋}等人，数学。财务。经济。13，第4号，661--719（2019；Zbl 1422.91643）
全文： 内政部 arXiv公司

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