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中岛，Jouchi

具有倾斜回报分布的多元随机波动率的贝叶斯分析。 （英语） Zbl 1524.62514号

经济。版次。 36，第5号，546-562（2017）。
摘要：提出了具有斜分布的多元随机波动率模型。利用Cholesky随机波动模型，将具有杠杆效应的单变量随机波动过程和广义双曲偏t分布嵌入到具有时变相关性的多元分析中。贝叶斯建模使这种方法能够提供简约的倾斜结构，并容易扩展以解决高维问题。对每日股票收益进行了分析。实证结果表明，时变相关性和稀疏倾斜结构有助于提高预测性能和价值风险预测。

引用于5文件

MSC公司：

62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
2015年1月62日 贝叶斯推断
62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等（GARCH）
62小时05 多元概率分布的表征与结构理论；连接线
62甲12 多元分析中的估计
91G70型 统计方法；风险措施

关键词：

广义双曲偏斜分布；多元随机波动；投资组合分配；倾斜选择；股票收益率；风险价值

软件：

量化风险管理；锡；bvarsv型
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{J.Nakajima}，经济。第36版，第5号，546--562（2017；Zbl 1524.62514）
全文： 内政部 arXiv公司

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