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艾琳·吉亚尔丁;Jean-Philippe Bouchaud

基于代理的市场模型中的波动聚类。 （英语） 兹比尔1057.91027

物理A 324，第1-2号，6-16（2003）.
小结：我们定义并研究了一个市场模型，在该模型中，代理人可以根据其相对盈利能力选择不同的策略，并且有可能不参与市场。价格根据超额需求进行更新，并适当计算代理人的财富。只有两个参数起着重要作用：一个描述交易对价格的影响，另一个描述代理人倾向于跟随趋势或逆势。根据这两个参数的值，我们观察到三种不同的状态：泡沫和崩溃的振荡阶段、间歇阶段和稳定的“理性”市场阶段。间歇阶段的价格变化统计与实际价格变化统计相似，具有较小的线性相关性、厚尾和长期波动聚集性。我们讨论了这两个参数的时间依赖性如何自发驱动间歇区域的系统。

引用于4文件

MSC公司：

91B26型 拍卖、议价、投标和销售以及其他市场模式
91B24型 微观经济理论（价格理论和经济市场）

关键词：

相对盈利能力;价格;过剩需求
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\textit{I.Giardi}和\textit{J.-P.Bouchaud}，《物理学A 324》，第1--2、6--16期（2003；Zbl 1057.91027）
全文： 内政部 arXiv公司

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