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Jeon和Junkee;Koo，Hieng Keun先生;京贤公园

耐用品有限期投资组合选择。 （英语） Zbl 1472.91043号

数学。社会科学。 111, 55-67 (2021).
摘要：我们研究了从耐用品库存中获得效用的有限寿命代理人的消费和投资组合选择问题。我们表明，随着计划期的临近，最优投资组合所隐含的代理人的有效相对风险规避倾向于下降并接近于零，而代理人在无限期模型中表现出恒定的有效相对危险规避A.辛迪和C.-F.黄[《计量经济学》第61卷第1期，第85–121页（1993年；Zbl 0772.90015号)]. 耐用品库存的存在起到了缓冲库存的作用，并引发了高度容忍风险的态度。我们使用连续变换来处理这个问题。我们通过应用由M.施罗德和C.斯基达斯[“有无线性习惯形成的资产定价模型之间的同构”，Rev.Financ.Stud.15，No.4，1189–1221（2002；doi:10.1093/rfs/15.4.1189)]研究了一个单调递增消费过程的奇异控制问题。接下来，我们使用对偶鞅方法将该问题转化为对偶奇异控制问题。然后将对偶奇异控制问题转化为最优停止问题。我们分析了由最优停止问题引起的变分不等式，并给出了最优策略的积分表示。

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
60克40 停车时间；最优停车问题；赌博理论

关键词：

耐用品;投资组合选择;风险规避;积分方程;最优停车问题

引文：

Zbl 0772.90015号
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit｛J.Jeon｝等人，数学。社会科学。111、55-67（2021年；Zbl 1472.91043）
全文： 内政部

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